Deutsche Beteiligung

Deutsche Beteiligungs AG er et private equity-selskab, der specialiserer sig i direkte investeringer og fund of funds-investeringer. Inden for direkte investeringer specialiserer selskabet sig i ekspansionskapital, management buyouts, middle market, vækstkapital, add-on-opkøb, brofinansiering, management buy-ins for erfarne ledere, virksomhedsudskillelser (corporate spin-offs), succession og generationsskifte i familieejede virksomheder, små og mellemstore virksomheder samt investeringer i pre-IPO-fasen. Inden for fund of funds-investeringer investerer selskabet i private equity-fonde. Det investerer ikke i start-up- og tidlige fasevirksomheder. Selskabet foretrækker at investere i billeverandører, industri, maskin- og anlægsteknik, byggeleverandører, måle- og automatiseringsteknologi, specialkemi, serviceudbydere, trykkeri, medier, bredbånd/telekommunikation, IT-services/software, sundhedssektoren og emballage. Det foretrækker også at investere i virksomheder, der fremstiller industrikomponenter til meget forskellige kundesektorer, producerer maskiner og anlæg til forskellige kundesektorer, leverer industrielle serviceydelser samt logistik. Selskabet har adgang til forretningsmodeller og har investeret meget succesfuldt i andre sektorer også. Selskabet søger primært at investere i virksomheder med hovedsæde eller væsentlige forretningsforbindelser i Tyskland (German Mittelstand), DACH (Østrig, Schweiz og Tyskland), Frankrig, Holland, USA, europæiske nabolande og tysktalende europæiske lande. Inden for europæiske emerging markets foretrækker det at investere i Tjekkiet, Ungarn, Polen og Slovakiet. Selskabet investerer typisk mellem €10 millioner ($11.07 millioner) og €75 millioner ($105.61 millioner) i virksomheder med omsætning mellem €30 millioner ($55.33 millioner) og €500 millioner ($704.12 millioner) og en virksomhedsværdi (enterprise value) mellem €35 millioner ($35.26 millioner) og €300 millioner ($422.47 millioner), men kan også overveje investeringer i mindre virksomheder eller deltagelse i større transaktioner. I enkelte tilfælde foretrækker det også strukturerede transaktioner, hvor virksomhedsværdien overstiger dette interval, og som kræver egenkapitalinvesteringer på op til €200 millioner ($235.19 millioner). Selskabet kan også co-investere med andre firmaer. Selskabet søger at tage majoritets- eller minoritetsandele i sine porteføljevirksomheder. Det foretrækker at investere i split-offs af perifere aktiviteter fra store koncerner, et salg fra porteføljen hos en anden finansiel investor samt et kapitalbehov til finansiering af en virksomheds vækst. Selskabet søger at få plads i porteføljevirksomhedernes rådgivende udvalg eller bestyrelser (supervisory boards). Det holder typisk sin investering i en periode på otte år. Deutsche Beteiligungs AG blev grundlagt i 1965 og har hovedsæde i Frankfurt am Main, Tyskland, samt yderligere kontorer i Milano, Italien.