Deutsche Beteiligung

Deutsche Beteiligungs AG est une société de capital-investissement spécialisée dans les investissements directs et les investissements dans des fonds de fonds. Dans le cadre des investissements directs, la société se concentre sur le capital d'expansion, le rachat avec endettement par l'équipe de direction (management buyout), le segment du middle market, le capital de croissance, les acquisitions complémentaires (add-on), le financement-relais (bridge financing), le rachat avec endettement par une équipe de direction externe (management buy-in) pour des dirigeants expérimentés, les cessions de filiales de grands groupes (carve-outs), les transmissions d'entreprise et les transitions générationnelles dans les entreprises familiales, les petites et moyennes entreprises, ainsi que les investissements au stade pré-IPO. Dans le cadre des investissements dans des fonds de fonds, la société investit dans des fonds de capital-investissement. Elle n'investit pas dans les start-up ni dans les entreprises en phase de démarrage. La société privilégie les investissements dans les fournisseurs de l'industrie automobile, l'industrie, la construction mécanique et l'ingénierie d'installations, le développement d'entreprises, les fournisseurs du secteur du bâtiment, la mesure et les technologies d'automatisation, la chimie de spécialités, les prestataires de services aux entreprises, l'imprimerie, les médias, le haut débit et les télécommunications, les services informatiques et les logiciels, la santé et l'emballage. Elle souhaite également investir dans la fabrication de composants industriels destinés à des secteurs clients très variés, dans la production de machines et d'installations pour différents secteurs clients, dans les services industriels de soutien et dans la logistique. Elle a par ailleurs adopté des modèles d'affaires et investi avec beaucoup de succès dans d'autres secteurs. La société recherche principalement des investissements dans des entreprises dont le siège se situe en Allemagne ou qui entretiennent des relations commerciales importantes avec ce pays, dans le Mittelstand allemand, dans l'espace DACH (Autriche, Suisse et Allemagne), en France, aux Pays-Bas, aux États-Unis d'Amérique, dans les pays européens voisins et dans les pays européens germanophones. Au sein des marchés émergents européens, elle privilégie la République tchèque, la Hongrie, la Pologne et la Slovaquie. La société investit généralement entre 10 millions d'euros (11,07 millions de dollars) et 75 millions d'euros (105,61 millions de dollars) dans des entreprises réalisant un chiffre d'affaires compris entre 30 millions d'euros (55,33 millions de dollars) et 500 millions d'euros (704,12 millions de dollars), et une valeur d'entreprise comprise entre 35 millions d'euros (35,26 millions de dollars) et 300 millions d'euros (422,47 millions de dollars). Elle peut toutefois envisager des investissements dans des entreprises plus petites ou participer à des transactions de plus grande envergure. Dans certains cas, elle privilégie également des opérations structurées dont la valeur d'entreprise dépasse cette fourchette et qui nécessitent des apports en fonds propres allant jusqu'à 200 millions d'euros (235,19 millions de dollars). Elle peut également co-investir avec d'autres sociétés. La société cherche à prendre des participations majoritaires ou minoritaires dans ses sociétés en portefeuille. Elle privilégie les cessions de filiales d'activités périphériques de grands groupes, les cessions de participations détenues par un autre investisseur financier, ainsi que les besoins de financement destinés à soutenir la croissance d'une entreprise. La société cherche à siéger aux comités consultatifs ou aux conseils de surveillance des sociétés en portefeuille. Elle conserve généralement ses investissements pendant une durée de huit ans. Deutsche Beteiligungs AG a été fondée en 1965, a son siège à Francfort-sur-le-Main, en Allemagne, et dispose de bureaux supplémentaires à Milan, en Italie.