Charter Communications

Auf der Morgan Stanley-Konferenz stellte Charter Communications Maßnahmen zur Wiederbelebung des Breitbandwachstums, zur Verbesserung des Kundenservice und zur Effizienzsteigerung vor, darunter KI-Einsatz, das Produkt "Invincible WiFi" und der Ausbau ländlicher Netze. Das Unternehmen peilt EBITDA-Wachstum durch Kostenmanagement an, will die Investitionsausgaben bis 2028 auf unter 8 Mrd. $ senken und die Kapitalintensität auf 13–14% bringen. Charter hat sein langfristiges Verschuldungsziel auf 3,5–3,75faches Leverage gesenkt, erwartet Skaleneffekte aus der Cox-Transaktion und setzt auf Mobilfunkwachstum durch hoher Wireless-Offload-Raten. » Mehr auf de.investing.com

Eine bullische These argumentiert, dass Charter Communications einen deutlich höheren Free Cashflow sehen wird, da sein mehrjähriger Investitionszyklus von 12 Mrd. USD im Jahr 2025 auf erwartete 7 Mrd. USD bis 2028 zurückfällt. Das Management plant aggressive Aktienrückkäufe, die einen großen Teil der ausstehenden Aktien tilgen könnten, wodurch der Free Cashflow je Aktie steigt und möglicherweise eine Neubewertung ausgelöst wird. Die These nennt eine niedrige Bewertung, sich verbessernde Abonnententrends und Zuwächse im Mobilbereich als zusätzliche Chancen, weist jedoch auf Ausführungs- und Marktrisiken hin. » Mehr auf finance.yahoo.com

Charter Communications meldete für 2025 einen Umsatzrückgang auf 54,8 Mrd. $ (-0,6%), steigerte jedoch das bereinigte EBITDA auf 22,7 Mrd. $ und lieferte im Q4 ein EPS von 10,34 $ (Prognose 9,86 $). Der Gesamtumsatz im Q4 fiel um 2,3% auf 13,6 Mrd. $, während Mobilfunkanschlüsse um 19% auf 11,8 Mio. wuchsen und damit das rückläufige traditionelle Geschäft kompensierten. Free Cashflow verbesserte sich auf 5,0 Mrd. $, das Unternehmen setzte Aktienrückkäufe fort und wies eine Nettoverschuldung von 94,6 Mrd. $ aus. Für 2026 plant Charter rund 11,4 Mrd. $ Investitionen und will bis Ende 2026 50% des Netzwerks für symmetrische Multi‑Gigabit‑Dienste aufrüsten. » Mehr auf de.investing.com