SLM CORP. PFD B DL 100

SLM Corp platzierte Senior Notes im Nennwert von 500 Mio. US-Dollar mit einem Kupon von 6,495% in einer Fixed-to-Floating-Struktur und Fälligkeit am 15. Mai 2032. Die Anleihen zahlen fest 6,495% p.a. bis 15. Mai 2031, danach variabel (Referenzzinssatz + 271 Basispunkte) und sind teilweise/voll kündbar zu vertraglich festgelegten Preisen. Die Nettoerlöse sollen den Rückkauf und die Tilgung der 3,125%-Senior Notes mit Fälligkeit 2026 finanzieren; bei Kontrollwechsel besteht ein Rückkaufangebot zu 101% des Nennwerts. Die Emission erfolgte über eine S-3-Registrierung mit J.P. Morgan und Barclays als Konsortialvertreter. » Mehr auf de.investing.com

SLM Corp stellte auf der Barclays-Konferenz eine Strategie vor, die Qualität der Kreditvergabe über Volumen stellt und das Neugeschäftswachstum auf 5–6 % revidierte. Ab 2026 erwartet das Unternehmen schrittweise ein Marktpotenzial von 4,5–5 Mrd. US-Dollar aus Grad-PLUS- und Parent-PLUS-Darlehen. SLM prüft Private-Credit-Partnerschaften zur Diversifizierung der Erträge, behält eine Netto-Abschreibungsquote im hohen 1-% bis niedrigen 2-%-Bereich an und plant Bilanzwachstum sowie Dividenden und Aktienrückkäufe als Kapitalallokationsprioritäten. » Mehr auf de.investing.com