SM Energy

SM Energy und Civitas Resources haben eine reine Aktientransaktion vereinbart, die das kombinierte Unternehmen einschließlich Nettoverschuldung mit rund 12,8 Mrd. USD bewertet und eine Gesellschaft mit etwa 823.000 Netto-Acres im Permian Basin schafft. Civitas-Aktionäre erhalten jeweils 1,45 SM Energy-Aktien; SM wird rund 126,3 Millionen neue Aktien ausgeben. Nach dem Closing würden etwa 48% vom bisherigen SM-Aktionärsbestand und etwa 52% von Civitas-Aktionären gehalten. Der von beiden Vorständen genehmigte Deal behält den Namen SM Energy, hat seinen Hauptsitz in Denver, benennt Herb Vogel zum CEO und soll vorbehaltlich zustimmender Genehmigungen im 1. Quartal 2026 abgeschlossen werden.» Mehr auf finance.yahoo.com

SM Energy und Civitas Resources haben einer Fusion im Wert von 12,8 Milliarden USD zugestimmt, die unter dem Namen SM Energy firmieren wird. Civitas-Aktionäre erhalten 1,45 SM-Aktien und werden auf voll verwässerter Basis etwa 52 % des kombinierten Unternehmens halten. Das fusionierte Unternehmen wird 823.000 gepachtete Acres konzentriert im Midland Basin und im DJ Basin halten und erwartet jährliche Synergien in Höhe von 200 Mio. USD mit einem Upside von 300 Mio. USD. SM-Energy-CEO Herb Vogel bleibt CEO, während eine Aufteilung im Vorstand SM sechs Direktoren und Civitas fünf einräumt. Analysten sagen, dass die Realisierung der Synergien und das Erreichen einer Ziel-Nettoverschuldung von 1,0x bis Ende 2027 zentrale Herausforderungen sein werden, was bei anhaltend niedrigen Ölpreisen potenziell den Verkauf von Vermögenswerten erfordern könnte.» Mehr auf forbes.com

Die Aktie von SM Energy fiel auf ein 52‑Wochen‑Tief von 19,56 USD und liegt auf Jahressicht rund 51,86% im Minus. InvestingPro stuft das Papier im Vergleich zum Fair Value als deutlich unterbewertet ein; Analystenkursziele reichen von 23 bis 57 USD. SM Energy und Civitas Resources haben eine endgültige Fusionsvereinbarung über rund 12,8 Mrd. USD (inkl. Nettoverschuldung) in Form eines Aktientauschs geschlossen; Civitas‑Aktionäre erhalten 1,45 SM‑Stammaktien je Civitas‑Aktie, die Post‑Deal‑Anteilsaufteilung wird etwa 48% SM‑Aktionäre und 52% Civitas‑Aktionäre betragen. Zudem bestätigte das Kreditgebersyndikat eine Kreditbasis von 3 Mrd. USD (zusagtes Volumen 2 Mrd.) und genehmigte eine flexiblere Kreditstruktur; das Management meldete in der Q2‑Telefonkonferenz operative Fortschritte trotz verhaltenem Ausblick.» Mehr auf de.investing.com