Blue Owl Capital A Aktie

Blue Owl Capital löst Anlagen im Umfang von 1,4 Milliarden Dollar aus drei Kreditfonds und untersagt reguläre Rücknahmen in einem Fonds, was zu deutlichen Kursverlusten führte. Der Vorfall verstärkt Sorgen um Liquiditäts- und Bewertungsrisiken im wachsenden Private-Credit-Segment, in dem Blue Owl rund 307 Milliarden Dollar verwaltet. Besonders kritisch sind die hohen Engagements im Technologie- und KI-Sektor sowie die langfristige, schwer veräußerbare Natur der Kredite, die Rückrufwellen auslösen könnten. Experten sehen den Fall als mögliches Warnsignal für systemische Risiken bei Schattenbanken und privaten Kreditfonds.» Mehr auf manager-magazin.de

Der Ausverkauf bei Blue Owl und die Abflüsse aus semiliquiden Private-Credit-Fonds zeigen die Illiquiditätsrisiken hinter Eltifs. Blue Owl musste Kredite aus dem Portfolio verkaufen, um Rücknahmen zu bedienen, obwohl Verkäufe diesmal nahezu zum Nennwert gelangten. UBS-Daten und KI-Disruptionsszenarien erhöhen die Ausfallrisiken einzelner Kredite, was Renditen drücken oder Verluste verursachen kann. Anleger sollten beachten, dass Eltifs liquide Verpackungen für oft illiquide Private-Markets-Investments sind und Verkäufe bei Marktstress schwierig bis unmöglich werden können.» Mehr auf handelsblatt.com

Blue Owl verkaufte Kredite im Umfang von 1,4 Milliarden Dollar an institutionelle Investoren zum Kurs von 99,7 % des Nennwerts und teilte mit, freiwillige vierteljährliche Rücknahmen durch vorgeschriebene Kapitalausschüttungen zu ersetzen, die durch künftige Vermögensverkäufe, Erträge oder andere Transaktionen finanziert werden sollen. Dieser Schritt, mit dem die Renditen für Investoren beschleunigt werden sollen, verunsicherte die Märkte und ließ die Aktien von Blue Owl sowie andere Manager alternativer Anlagen fallen, aus Angst vor Zwangsverkäufen und Liquiditätsstress. Ein Großteil von Blue Owls Portfolio ist auf Software‑Kredite konzentriert, was die Prüfung illiquider Private‑Credit‑Positionen durch Investoren verschärft, wenn die Rücknahmeforderungen steigen.» Mehr auf cnbc.com