Five Point Hldgs

Five Point Operating Company hat die unbesicherte revolvierende Kreditfazilität von 125 Mio. auf 217,5 Mio. US-Dollar erweitert, mit Option zur Aufstockung auf bis zu 300 Mio. Die Vereinbarung wurde mit Zions Bancorporation (California Bank & Trust) als Administrative Agent und weiteren Kreditgebern einschließlich JPMorgan Chase, CIBC, Banc of California und Comerica geschlossen. Die Laufzeit wurde bis Juli 2029 verlängert (mit einer möglichen einjährigen Verlängerung) und Zinsaufschläge liegen bei CME Term SOFR 1-Monat plus 2,25% oder 2,50% je nach Verschuldungsquote; zum Abschluss bestanden keine Auszahlungen. Parallel plant Five Point eine 450-Mio.-US-Dollar-Vorrangige Anleihe zur Refinanzierung bestehender Schulden, Moody’s hob das Rating auf B2, und das Unternehmen läuft ein Rückkaufangebot für seine 10,500% Anleihen 2028.» Mehr auf de.investing.com

Five Point hat den Kaufpreis für sein Bar-Rückkaufangebot aller ausstehenden 10,5% vorrangigen Anleihen fällig 2028 auf 1.008,57 USD je 1.000 USD Nennbetrag festgelegt. Das Angebot zielt auf Anleihen im Volumen von 523,5 Mio. USD und läuft am 19. September 2025 aus; Zahlungen schließen aufgelaufene Zinsen bis zum erwarteten Zahlungstermin am 25. September 2025 ein. Five Point will den Rückkauf aus Erlösen einer gleichzeitigen Emission vorrangiger Anleihen und aus Barmitteln finanzieren und plant eine Emission von 450 Mio. USD vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit 2030 zur Refinanzierung. Moody’s hob das Rating auf B2 an; das Unternehmen meldete für Q2 2025 einen Nettogewinn von 8,6 Mio. USD und weist eine moderate Verschuldung auf.» Mehr auf de.investing.com

Moody’s hat das Corporate Family Rating von Five Point von B3 auf B2 angehoben und den Ausblick auf stabil belassen. Die Agentur vergab zugleich ein B2-Rating für geplante vorrangige unbesicherte Anleihen über 450 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2030; die Erlöse und vorhandene Barmittel sollen bestehende Anleihen vollständig tilgen. Die Heraufstufung spiegelt einen Schuldenabbau von 28% seit Ende 2023 und eine erwartete Verschuldung von rund 16% bis 2026 wider und reduziert das Refinanzierungsrisiko durch Verlängerung des Fälligkeitsprofils. Rating-Einschränkungen bleiben die geringe Unternehmensgröße, die Abhängigkeit vom Entwicklungsprojekt Great Park Venture und operative Risiken.» Mehr auf de.investing.com