HILLMAN GRP CAP. PFD SEC.

Hillman meldete für Q2 einen Nettoumsatz von 402,8 Mio. $ (+6,2 %) und ein bereinigtes EBITDA von 75,2 Mio. $ (+10,1 %), wobei sich die Margen sequentiell verbesserten. Das Management hob die Prognose für das Gesamtjahr 2025 beim Nettoumsatz auf 1,535–1,575 Mrd. $ und beim bereinigten EBITDA auf 265–275 Mio. $ an und nannte Preismaßnahmen, Neugeschäft und die Übernahme von Intex als Gründe. Hillman schätzt eine annualisierte Zollbelastung von rund 150 Mio. $, verfolgt eine Dual‑Sourcing‑Strategie, um die China‑Exponierung bis Jahresende auf etwa 20 % zu reduzieren, und erwartet für 2026 ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen bis unteren zweistelligen Bereich sowie ein EBITDA‑Wachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich bei einem unveränderten Markt. Der Vorstand genehmigte ein Aktienrückkaufprogramm über 100 Mio. $; das Verhältnis Nettofinanzverbindlichkeiten/EBITDA verbesserte sich zum Quartalsende auf 2,7x. » Mehr auf finance.yahoo.com

Hillman meldete Rekord-Nettoverkäufe für 2025 in Höhe von $1.552 billionen (plus 5,4 %) und ein bereinigtes EBITDA von $275,3 Millionen (plus 13,9 %), getragen von Preisanpassungen, der Übernahme von InTech DIY und neuen Geschäftszugängen. Für 2026 erwartet das Unternehmen Nettoverkäufe von $1,6–1,7 Milliarden (Mittelwert +6,3 %), ein bereinigtes EBITDA von $275–285 Millionen (Mittelwert +1,7 %) und einen freien Cashflow von $100–120 Millionen, warnt jedoch, dass sich die Margen normalisieren werden, sobald zollbedingte Vorteile durchschlagen. Hillman rechnet für 2026 mit bereinigten Bruttomargen von 46–47 %, plant CapEx in Höhe von $70–75 Millionen, wird opportunistische Aktienrückkäufe fortsetzen und sieht seine M&A-Pipeline sowie die Einführung von fast 3.500 MinuteKey-3.5-Kiosken als Unterstützung für weiteres Wachstum. » Mehr auf finance.yahoo.com

Fitch hat die Langfrist-Ratings für Hillman Solutions von 'BB-' auf 'BB' angehoben und den Ausblick auf stabil gesetzt, gestützt auf den Abbau der Bruttoverschuldung und die Erwartung eines EBITDA-Leverage zwischen 2,5- und 3,0-fach. Das besicherte erstrangige Darlehen wurde auf 'BB+' mit Recovery-Rating 'RR2' hochgestuft; Fitch erwartet freien Cashflow von 60–100 Mio. USD jährlich und prognostiziert 2025 einen Umsatzanstieg auf 1,57 Mrd. USD bei einer EBITDA-Marge von rund 17%. Als Risiken nennt die Agentur die Kundenkonzentration bei Home Depot und Lowes, betont aber Hillmans starke Marktposition in Befestigungstechnik, Eisenwaren und persönlichen Schutzausrüstungen. » Mehr auf de.investing.com