Outfront Media

OUTFRONT Media wird exklusiver Außenwerbepartner der New York Jets und startet eine mehrjährige Partnerschaft mit sofortiger Wirkung. Sponsoren der Jets können über OUTFRONTs Netzwerk aus Werbetafeln, digitalen Anzeigen und Verkehrsmittelwerbung im Großraum New York sowie an Verkehrsknotenpunkten und Pendlerstrecken werben. Vertrag umfasst zudem Zugang zu OUTFRONT Studios, das Kampagnen kreativ für Außenwerbung anpasst. Die Partnerschaft soll die Markenansprache der Jets-Sponsoren über das MetLife Stadium hinaus intensivieren. » Mehr auf de.investing.com

Outfront Media hat eine Privatplatzierung von Senior Notes im Umfang von 500 Mio. US-Dollar angekündigt, verzinst mit 6,00% und fällig am 15. Juni 2034. Die unbesicherten, vorrangigen Verbindlichkeiten werden von Outfront Media und bestimmten Tochtergesellschaften garantiert und enthalten Covenants, die unter anderem zusätzliche Verschuldung und Asset-Transfers einschränken; vorzeitige Rückkäufe sind ab 15. Juni 2029 möglich. Die Emission erfolgt vor dem Hintergrund einer Gesamtverschuldung von 4,16 Mrd. US-Dollar, eines Current Ratio von 0,82 und positiven Quartalsergebnissen, wodurch die Kapitalstruktur für Investoren besonders relevant ist. » Mehr auf de.investing.com

OUTFRONT Media hat über zwei Tochtergesellschaften vorrangige Anleihen im Volumen von 500 Mio. US-Dollar mit 6,000% Kupon und Fälligkeit 2034 zum Emissionspreis von 100% platziert. Der Abschluss wird für den 12. Juni 2026 erwartet und steht unter üblichen Abschlussbedingungen. Nettoerlös, Verbriefungsmittel und liquide Mittel sollen zur vollständigen Rückzahlung der 2027 fälligen vorrangigen Anleihen mit 5% Kupon sowie zur Deckung aufgelaufener Zinsen und Emissionskosten verwendet werden. Die Emission zielt auf eine Laufzeitverlängerung angesichts einer Gesamtverschuldung von rund 4,2 Mrd. US-Dollar und kurzfristig höherer Verbindlichkeiten als liquider Mittel ab. » Mehr auf de.investing.com