Hercules Capital

Hercules Capital, Inc. è una business development company. La società è specializzata nella fornitura di venture debt, debito, prestiti senior garantiti e capitale di crescita a società private sostenute da venture capital, in tutte le fasi di sviluppo, dalle start-up alla fase di espansione, incluse alcune società quotate in borsa selezionate e alcune società selezionate di tipo special opportunity del segmento lower middle market che necessitano di capitale aggiuntivo per finanziare acquisizioni, ricapitalizzazioni e rifinanziamenti, e società in fase consolidata. La società offre soluzioni di finanziamento per la crescita con capitale aggiuntivo; finanziamenti per management buy-out e spin-off aziendali; finanziamenti per l'acquisizione di società, asset specifici o proprietà intellettuale; prestiti convertibili, subordinati e/o mezzanine; espansione aziendale nazionale e internazionale; vendor financing; accelerazione dei ricavi tramite lo sviluppo delle vendite e del marketing, ed espansione della produzione. Fornisce inoltre finanziamenti asset-based con focus sul flusso di cassa; linee per crediti commerciali; prestiti o leasing su attrezzature; acquisto di attrezzature; realizzazione e/o ampliamento di strutture; linee di credito revolving per il capitale circolante; scorte di magazzino. La società offre anche finanziamenti bridge in vista di un IPO, di fusioni e acquisizioni o di acquisizioni tecnologiche; ricapitalizzazioni tramite dividendi e altre fonti di liquidità per gli investitori; finanziamenti basati sul flusso di cassa per proteggersi dalla volatilità del prezzo delle azioni; acquisizione di concorrenti; finanziamenti pre-IPO per disporre di liquidità extra nel bilancio; finanziamenti per società quotate volti a sostenere la crescita degli asset e la capacità produttiva; finanziamenti bridge a breve termine; e finanziamenti strategici e per l'acquisizione di proprietà intellettuale. Si concentra inoltre su soluzioni di finanziamento personalizzate, nonché su finanziamenti per società in fase di crescita emergente, intermedia e avanzata. La società investe principalmente in debito strutturato con warrant e, in misura minore, in debito senior e investimenti in capitale di rischio. In genere cerca di investire in società che operano da almeno sei-dodici mesi prima della data dell'investimento. Preferisce investire in tecnologia, tecnologia energetica, tecnologie sostenibili e rinnovabili e scienze della vita. Nel settore tecnologico la società si concentra su materiali speciali avanzati e prodotti chimici; comunicazione e networking; prodotti e servizi per consumatori e imprese; prodotti e servizi per consumatori; media digitali e internet di consumo; elettronica e hardware per computer; software e servizi enterprise; gaming; servizi sanitari; servizi informativi; servizi alle imprese; media, contenuti e informazione; mobile; gestione delle risorse; software di sicurezza; semiconduttori; semiconduttori e hardware; e il settore software. Nella tecnologia energetica investe in agricoltura; tecnologie pulite; energia e tecnologie rinnovabili, carburanti e tecnologie per la produzione di energia; geotermia; smart grid e tecnologie per l'efficienza energetica e il monitoraggio; solare; ed eolico. Nelle scienze della vita investe in biofarmaceutica; strumenti di biotecnologia; diagnostica; scoperta, sviluppo e somministrazione di farmaci; dispositivi e apparecchiature medicali; dispositivi chirurgici; terapeutica; servizi farmaceutici; e farmaci specialistici. Investe anche in servizi educativi. La società investe principalmente in società con sede negli Stati Uniti e valuta investimenti nelle regioni della West Coast, del Mid-Atlantic, del Sud-Est e del Midwest; in particolare nei settori software, biotech e servizi informativi. La società preferisce investire tra 10 milioni e 250 milioni di dollari in capitale di rischio per operazione. Investe generalmente tra 1 milione e 40 milioni di dollari in società concentrate principalmente su servizi alle imprese, comunicazioni, elettronica, hardware e servizi sanitari. La società investe principalmente in società private, ma detiene anche investimenti in società quotate. Per gli investimenti in capitale di rischio, la società mira a detenere una partecipazione di controllo nelle proprie società in portafoglio, che può superare il 25% dei titoli con diritto di voto di tali società. La società cerca di investire una parte limitata dei propri asset in prestiti su attrezzature destinati a società in portafoglio potenziali in fase iniziale. Tali prestiti sono generalmente per importi fino a 3 milioni di dollari, ma possono arrivare fino a 15 milioni di dollari per alcuni investimenti venture nella tecnologia energetica. La società prevede che alcuni investimenti in debito abbiano il diritto di convertire una parte dell'investimento in debito in capitale. Co-investe inoltre con altre società di private equity. La società mira a disinvestire tramite offerta pubblica iniziale, cessione privata di una partecipazione azionaria a una terza parte, fusione o acquisizione della società, oppure acquisto della partecipazione da parte della società o di uno dei suoi azionisti. La società ha debito strutturato con warrant, che generalmente hanno scadenze comprese tra due e sette anni con una media di tre anni; debito senior con un orizzonte di investimento inferiore a tre anni; prestiti su attrezzature con un orizzonte di investimento compreso tra tre e quattro anni; e titoli di capitale con un orizzonte di investimento compreso tra tre e sette anni. La società preferisce investire tramite il proprio capitale di bilancio. La società in precedenza era nota come