Antero Midstream

Antero Midstream hat eine aufgestockte Privatplatzierung vorrangiger, unbesicherter Anleihen über 600 Millionen US-Dollar zu 5,75 % mit Laufzeit bis 2034 zu pari angekündigt. Die Transaktion soll bis zum 23. Dezember 2025 abgeschlossen sein; der Nettoerlös wird auf rund 593 Millionen US-Dollar geschätzt. Die Mittel werden zusammen mit Krediten und Erlösen aus dem geplanten Verkauf von Utica-Assets zur Finanzierung der Übernahme von HG Energy II Midstream Holdings verwendet; die Emission sowie die Übernahme/Veräußerung sind jeweils nicht voneinander abhängig. Die Anleihe enthält eine Rückzahlungsklausel, falls die HG-Übernahme nicht bis spätestens 2. Juni 2026 (verlängerbar bis 2. September 2026) abgeschlossen wird, und wird qualifizierten institutionellen Anlegern gemäß Rule 144A und Regulation S angeboten.» Mehr auf de.investing.com

Antero Midstream übernimmt HG II Energy Midstream Holdings für 1,1 Mrd. USD in bar und veräußert parallel seine Sammlung-, Kompressions- und Wasseraufbereitungsanlagen im Ohio Utica Shale für 400 Mio. USD. Die Akquisition grenzt an bestehende Marcellus-Infrastruktur, umfasst rund 50 Meilen Sammelleitungen und soll den Durchsatz 2026 um etwa 900 MMcf/d erhöhen sowie über 400 unerschlossene Standorte hinzufügen. Die Finanzierung erfolgt über die revolvierende Kreditfazilität, die Erlöse aus der Utica-Veräußerung, mögliche Fremdkapitaltransaktionen sowie eine zusätzliche Zusage von RBC und Wells Fargo über 700 Mio. USD. Abschluss der Veräußerung ist für Q1 2026, der Abschluss der Übernahme für Q2 2026 geplant; beide Transaktionen unterliegen üblichen Bedingungen.» Mehr auf de.investing.com

Antero Midstream meldet für Q3 2025 einen Free Cashflow nach Dividendenanstieg von 94% auf 78 Mio. USD und ein bereinigtes EBITDA von 281 Mio. USD (+10% J/J). Der Umsatz verfehlte mit 269,87 Mio. USD Erwartungen, das EPS übertraf hingegen leicht (0,27 USD vs. 0,25 USD erwartet). Die Nettoverschuldung/LTM-EBITDA sank auf 2,7x, Moody’s hob das Rating auf Ba1, und die Liquidität beträgt über 870 Mio. USD. Management plant weiter Schuldenabbau, Aktienrückkäufe und erwartet steigenden Free Cashflow bis 2026 bei geringer werdender Kapitalintensität.» Mehr auf de.investing.com