Commercial Metals

Commercial Metals übernimmt Foley Products für 1,84 Milliarden Dollar und Concrete Pipe & Precast für 675 Millionen Dollar, um ins Geschäft mit vorgefertigtem Stahl einzusteigen und Synergien sowie Margen deutlich zu steigern. Die Deals sollen das bereinigte EBITDA 2024/25 auf knapp 1,1 Milliarden Dollar erhöhen und die Marge spürbar verbessern. Durch die Akquisitionen würden die Nettoschulden von 311 Millionen auf etwa 2,8 Milliarden Dollar ansteigen, weshalb Aktienrückkäufe vorerst pausiert werden; das Management plant, das Verschuldungsmultiple binnen 18 Monaten unter 2,0 zu drücken.» Mehr auf finanzen.net

Commercial Metals Company hat vorrangige, unbesicherte Anleihen im Umfang von 2 Mrd. USD in zwei Tranchen ausgegeben (5,75% Fälligkeit 2033; 6,00% Fälligkeit 2035), um die Übernahme von Foley Products zu finanzieren. Die Papiere stehen gleichrangig zu bestehenden vorrangigen Verbindlichkeiten und werden qualifizierten institutionellen Investoren angeboten; die Emission erfolgt vor Abschluss der Übernahme. Sollte die Übernahme nicht bis zum 15. Oktober 2026 abgeschlossen werden, muss CMC die Anleihen zum Ausgabepreis plus aufgelaufene Zinsen zurückzahlen. Zusätzlich meldete das Unternehmen ein besser als erwartetes Ergebnis für Q4 FY2025 und kündigte personelle Veränderungen im Management an.» Mehr auf de.investing.com

Commercial Metals Company will vorrangige unbesicherte Anleihen im Volumen von 2 Milliarden US-Dollar in einer Privatplatzierung an qualifizierte institutionelle Investoren und bestimmte Nicht-US-Personen anbieten. Die Erlöse sollen zur Finanzierung der angekündigten Übernahme der Foley Products Company, für Transaktionskosten und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden. Die Emission ist nicht an den Abschluss der Foley-Akquisition gebunden; sollte die Akquisition nicht bis zum 15. Oktober 2026 abgeschlossen werden, muss CMC die Anleihen zum Ausgabepreis zuzüglich Zinsen zurückzahlen.» Mehr auf de.investing.com