Energy Vault

Energy Vault emittiert wegen Ausübung einer Käuferoption zusätzliche 5,25% Convertible Senior Notes 2031 mit einem Nennwert von 10 Mio. USD zu denselben Konditionen wie die vorherige Tranche. Parallel schloss das Unternehmen privat verhandelte Capped-Call-Transaktionen ab, die die Verwässerung bei Wandlung abdecken sollen; der anfängliche Cap-Preis liegt bei 8,12 USD je Aktie. Energy Vault nutzte zudem Teilerlöse vorab zur Rückzahlung älterer Wandelanleihen und weist trotz zuletzt positiver bereinigter EBITDA-Zahlen weiter hohe Verschuldung und eine niedrige Current Ratio auf.» Mehr auf de.investing.com

Energy Vault meldet für Q4 2025 ein positives bereinigtes EBITDA von 5–10 Mio. US$ und hat durch eine Kapitalaufnahme netto 135,5 Mio. US$ eingenommen, wodurch die liquiden Mittel auf über 100 Mio. US$ stiegen. Kurzfristig übersteigen die Verbindlichkeiten jedoch die liquiden Mittel (Current Ratio 0,63), das Debt-to-Equity liegt bei 0,79. Das Unternehmen expandiert in KI-Infrastruktur via Partnerschaft mit Crusoe (skalierbar bis 25 MW) und schloss einen Liefervertrag über 1,5 GWh Natrium‑Ionen‑Batterien mit Peak Energy; zudem wurde ein 100 MW/870 MWh-Projekt in Australien angekündigt. Analysten prognostizieren starkes Umsatzwachstum, rechnen für 2026 aber noch nicht mit durchgehender Profitabilität; Marktkapitalisierung liegt bei rund 528,54 Mio. US$, Aktie bei 3,12 US$.» Mehr auf de.investing.com

Energy Vault hat eine zweite Änderung der Wertpapierkaufvereinbarung mit YA II PN, Ltd. abgeschlossen und geänderte Schuldverschreibungen für drei Tranchen veröffentlicht, die Covenants flexibler gestalten und den Kündigungsschutz der ersten Tranche verbessern. Die Vereinbarung verpflichtet Energy Vault, unter bestimmten Fremdkapitalfinanzierungen 100 % des ausstehenden Nennwerts zurückzuzahlen, vorbehaltlich eines möglichen Verzichts durch Inhaber. Zugleich legte das Unternehmen aktualisierte Offenlegungen zu Risikofaktoren, Geschäftsinformationen sowie zu Barmitteln und langfristigen Verbindlichkeiten bei der SEC vor.» Mehr auf de.investing.com