IRISH CONTINENTAL

Die Irish Continental Group hat einem vom Management geführten Übernahmeangebot von Bluefin Bidco im Volumen von rund 1,2 Mrd. Euro zugestimmt. Bluefin bietet 8,00 Euro je Aktie in bar, was einer Prämie von 28,2 % auf den Schlusskurs entspricht; der unabhängige Verwaltungsrat empfiehlt das Angebot einstimmig. Das Management hält aktuell etwa 23,7 % der Aktien, verkauft rund ein Drittel für 90 Mio. Euro und bringt den Rest in die Übernahmestruktur ein, wobei es rund 30 % des kombinierten Eigenkapitals beisteuert. Die Transaktion soll per Gerichtszulassung umgesetzt werden, steht noch unter Zustimmung der Aktionäre und Aufsichtsbehörden und wird für das vierte Quartal 2026 erwartet. » Mehr auf de.investing.com

Der Vorstand von Irish Continental Group hat einem empfohlenen Barangebot von Bluefin Bidco über 8,00 € je Aktie zugestimmt, das ICG auf voll verwässerter Basis mit rund 1,2 Mrd. € bewertet und einen Aufschlag von 28,2 % gegenüber dem Schlusskurs bietet. Bluefin Bidco gehört vier Mitgliedern des Senior-Managements (Eamonn Rothwell, David Ledwidge, Andrew Sheen, Declan Freeman); das Management realisiert 90 Mio. € in bar und bringt den Rest in die Erwerbsstruktur ein. Die Finanzierung umfasst 455 Mio. € Vorzugskapital von Fonds von Global Infrastructure Management sowie 798 Mio. € vorrangige Fremdmittel von BNP Paribas und Banco Santander. Die unabhängigen Direktoren empfehlen die Zustimmung; die Transaktion steht unter dem Vorbehalt von Aktionärs- und behördlicher Genehmigung und soll im vierten Quartal 2026 abgeschlossen werden; ICG erzielte für das Jahr bis 31.12.2025 einen Umsatz von 666,7 Mio. € und ein EBITDA von 150,6 Mio. €. » Mehr auf de.investing.com

ICG führt eine neue Methodik zur Verbuchung von Performance Fees ein, wonach Gebühren beim ersten Closing des Nachfolgefonds und mit Ende der Investitionsperiode des aktuellen Fonds realisiert werden. Die Änderung führt im kommenden Halbjahr zu einem einmaligen Ertrag von rund 65–75 Mio. £; insgesamt werden Performance Fees für H1 FY26 auf 90–95 Mio. £ geschätzt. ICG verlängert die angenommene Fondslaufzeit für die Abzinsung von 10 auf 12 Jahre, betont jedoch, dass sich Höhe und Zeitpunkt der Mittelzuflüsse über die Fondslaufzeit nicht ändern. Das Unternehmen hebt die mittelfristige Zielspanne für Performance Fees auf 10–20% der Gebühreneinnahmen und die operative Marge der Fund Management Company auf über 54% an. » Mehr auf de.investing.com