Jefferies Financial Group

Jefferies-CEO Rich Handler sagte, die Bank sei von dem insolventen Autozulieferer First Brands betrogen worden, einem Unternehmen, das zudem Gegenstand von DOJ-Ermittlungen ist, und wies zugleich darauf hin, dass das breitere Kreditumfeld insgesamt weiterhin gut sei. Jefferies schätzt, dass die direkte Exponierung nach Rückflüssen komfortabel unter 100 Millionen Dollar liege, während sein Leucadia Asset Management-Fonds rund 715 Millionen Dollar an Forderungen im Zusammenhang mit First Brands halte. Die Bekanntgabe und die weitergehenden Kreditbedenken lösten einen kräftigen Aktienverkauf bei Jefferies aus; die Kurse erholten sich später teilweise wieder vor dem Hintergrund starker Branchenergebnisse. Das Management von Jefferies betonte, dass die Fonds-Exponierung vom Investmentbanking-Geschäft getrennt sei.» Mehr auf finance.yahoo.com

Jefferies erklärt, der in die First-Brands-Pleite verwickelte Point Bonita Fonds operiere vollständig unabhängig von den Investmentbanking-Aktivitäten der Bank. Präsident Brian Friedman bezeichnete die Trennung als klassische ‚Chinese Wall‘ und betonte, dass das Engagement des Asset-Management-Teams 2019 ohne Verbindung zur Investmentbanking-Sparte getroffen wurde. Die Aussage stammt aus einer Pflichtmitteilung, die während des Investorentags bestätigt wurde.» Mehr auf de.investing.com

Die Aktien von Jefferies brachen im Zuge einer breiteren Verkaufspanik bei Regionalbanken ein, nachdem schlechte Kredite im Zusammenhang mit Insolvenzen im Automobilsektor bekannt wurden. Zions und Western Alliance gehörten zu den am stärksten betroffenen Banken, und Jefferies teilte mit, dass von den von ihm verwalteten Hedgefonds 715 Millionen US-Dollar von Unternehmen mit Verbindungen zu First Brands geschuldet werden, was zu einem starken Rückgang im Oktober beitrug. Der Ausverkauf setzte auch alternative Vermögensverwalter mit offengelegten Exponierungen unter Druck, während große Banken geringere Verluste verzeichneten, da die Märkte mögliche Spillover-Effekte aus Private-Credit-Positionen und Betrugsrisiken bei Kreditnehmern abwogen.» Mehr auf cnbc.com