Mercado Libre

JPMorgan stufte MercadoLibre auf „Neutral“ herab und kürzte das Kursziel auf $2,100 mit Verweis auf stärkere Konkurrenz in Brasilien durch Shopee und kurzfristigen Margendruck. MercadoLibre hat signalisiert, niedrigere Margen – rund 9 % – zu akzeptieren, während weiter in Wachstum investiert wird; JPMorgan prognostiziert Margen von 8,8 % und einen EBIT‑Rückgang von etwa 15 %. Trotz der Herabstufung sieht JPMorgan MercadoLibre langfristig nach wie vor gut positioniert in den E‑Commerce‑ und Fintech‑Märkten Lateinamerikas. » Mehr auf finance.yahoo.com

Die Bull-These hebt MercadoLibre’s anhaltende Umsatzdynamik hervor (≈31,4% NTM-Wachstum) sowie die Q3 2025-Ergebnisse mit 39% Umsatzwachstum im Jahresvergleich und einem Betriebsergebnisanstieg von 30% auf $724 Millionen. Stärke im Commerce in Brasilien und anderen Märkten, fallende stückbezogene Versandkosten und steigende First‑Party‑Verkäufe trieben GMV- und Margenverbesserungen, während das Nutzer- und Kreditwachstum von Mercado Pago die langfristige Profitabilität stützt. Kurzfristig bleiben die Margen durch aggressive Reinvestitionen in die Logistik, Kreditexpansion und argentinische Makrorisiken unter Druck, und die Aktie ist seit der vorherigen Berichterstattung um etwa 33% gefallen. » Mehr auf finance.yahoo.com

Polen International Growth hob MercadoLibre in seinem Q4‑2025‑Brief als größten Belastungsfaktor hervor und nannte einen leichten Rückgang der operativen Marge, da das Unternehmen in kostenlosen Versand, Marketing und Kreditprodukte investiert. Polen sagt, das Management opfere kurzfristige Profitabilität, um den adressierbaren Gesamtmarkt zu vergrößern und den Burggraben des Unternehmens zu stärken, was ein weiteres Umsatzwachstum von über 35 % stützt. Die MercadoLibre-Aktien fielen in den vergangenen Monat um rund 14 % und über 52 Wochen um etwa 16 %, bei einer Marktkapitalisierung von rund 87,6 Milliarden US-Dollar. » Mehr auf finance.yahoo.com