Mercado Libre

MercadoLibre meldete einen Umsatzanstieg von 45 % auf 8,76 Milliarden US-Dollar, doch die operative Marge fiel auf 10,1 %, da das Unternehmen die Investitionen in Logistik, kostenlosen Versand, grenzüberschreitenden Handel und Kreditprodukte erhöhte. Die Aktie hat sich vom Höchststand um rund 40 % zurückgezogen, vor dem Hintergrund von Konkurrenz durch Amazon und Shopee sowie Anlegern, die sich wegen Margendrucks sorgen. Eine Erholung dürfte von der Stabilisierung oder Ausweitung der Margen und von Quartalszahlen abhängen, während die Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 40 gehandelt wird, was Wachstumserwartungen widerspiegelt. » Mehr auf finance.yahoo.com

JPMorgan stufte MercadoLibre auf „Neutral“ herab und kürzte das Kursziel auf $2,100 mit Verweis auf stärkere Konkurrenz in Brasilien durch Shopee und kurzfristigen Margendruck. MercadoLibre hat signalisiert, niedrigere Margen – rund 9 % – zu akzeptieren, während weiter in Wachstum investiert wird; JPMorgan prognostiziert Margen von 8,8 % und einen EBIT‑Rückgang von etwa 15 %. Trotz der Herabstufung sieht JPMorgan MercadoLibre langfristig nach wie vor gut positioniert in den E‑Commerce‑ und Fintech‑Märkten Lateinamerikas. » Mehr auf finance.yahoo.com

Die Bull-These hebt MercadoLibre’s anhaltende Umsatzdynamik hervor (≈31,4% NTM-Wachstum) sowie die Q3 2025-Ergebnisse mit 39% Umsatzwachstum im Jahresvergleich und einem Betriebsergebnisanstieg von 30% auf $724 Millionen. Stärke im Commerce in Brasilien und anderen Märkten, fallende stückbezogene Versandkosten und steigende First‑Party‑Verkäufe trieben GMV- und Margenverbesserungen, während das Nutzer- und Kreditwachstum von Mercado Pago die langfristige Profitabilität stützt. Kurzfristig bleiben die Margen durch aggressive Reinvestitionen in die Logistik, Kreditexpansion und argentinische Makrorisiken unter Druck, und die Aktie ist seit der vorherigen Berichterstattung um etwa 33% gefallen. » Mehr auf finance.yahoo.com