RATIONAL

UBS hat die Einstufung für Rational von 'Neutral' auf 'Buy' erhöht und das Kursziel von 750 auf 785 Euro angehoben. Die Bank begründet den Schritt mit verbessertem Chance/Risiko nach dem Kursrückschlag, klarerer Einschätzung der Zollbelastungen und starkem operativem Wachstum in den letzten beiden Quartalen. UBS sieht gute Ersatzbedarfsaussichten in Europa, Unterstützung durch Großkunden in den USA und hob daher Umsatz- und Gewinnprognosen bis 2029 an.» Mehr auf de.investing.com

Die Aktien von Rational legten nach einer Kaufempfehlung der UBS zu und stiegen kurzfristig um bis zu 4,6 Prozent auf 658,50 Euro. Trotz des Tagesplus ändert das kaum am YTD-Verlust von etwa 20 Prozent; die 200-Tage-Linie bei rund 692 Euro liegt noch über dem Kurs, während Unterstützung bei 600 Euro gesehen wird. UBS-Analyst Olivier Calvet sieht nach dem Kursrückschlag ein verbessertes Chance/Risiko-Verhältnis, verweist auf Klarheit zu Zollbelastungen, starkes operatives Wachstum zuletzt sowie Ersatzbedarf in Europa und stabiles Wachstum in den USA.» Mehr auf finanzen.net

Rational beschleunigte im dritten Quartal das Wachstum; von Januar bis September 2025 erzielte das Unternehmen 918,2 Mio. Euro Umsatz (+5% / währungsbereinigt +6%), das Q3-Wachstum lag währungsbereinigt bei 7%. Das operative Geschäftsmodell liefert sehr hohe Renditen (in den letzten fünf Jahren rund 113 Euro operativer Gewinn und 86 Euro Free Cashflow pro ~100 Euro gebundenes Kapital) und das Servicegeschäft trägt ein Drittel des Umsatzes. Mit der Produktneuheit iHexagon für Stadien, enger Vernetzung/Kundendienst und einer Nettoliquidität von 480 Mio. Euro positioniert sich Rational zur Erschließung großer ungenutzter Marktpotenziale; Aktionäre erhalten aktuell eine Dividendenrendite von 2,4% und die Analysten erwarten langfristiges EPS-Wachstum von 7–10% p.a.» Mehr auf de.investing.com