Shopify A

Der Aktienkurs von Shopify stieg in den letzten zwölf Monaten um 56,3 %, doch Bewertungsmodelle signalisieren einen deutlichen Aufschlag. Eine DCF-Schätzung ergibt einen inneren Wert von 111,78 $ pro Aktie, was impliziert, dass die Aktie gegenüber dem aktuellen Kurs um etwa 50,5 % überbewertet ist. Das Unternehmen wird mit einem KGV von 123,0 gehandelt, deutlich über dem IT‑Branchen­durchschnitt (31,1) und Simply Wall Sts Fair Ratio von 49,2. Einige Investoren konstruieren optimistische Narrative (KI‑Partnerschaften, internationale Expansion), die Shopify näher bei 175,43 $ werten, während andere Risiken niedrigere Annahmen rechtfertigen könnten.» Mehr auf finance.yahoo.com

Wolfe Research stufte Shopify auf „Peer Perform“ herab und warnt, dass das aktuelle Bewertungsniveau nur begrenztes Potenzial für weitere Kursgewinne bietet. Erwartungen an Wachstum und Profitabilität seien bereits sehr ambitioniert und das Potenzial für Margenausweitung kurzfristig eingeschränkt wegen hoher Investitionen in KI, internationalen Ausbau, Marketing und Enterprise-Geschäft. Langfristige Chancen durch „agentic“ Commerce und Marktanteilsgewinne erkennt Wolfe, hält diese Vorteile aber für weitgehend im Kurs eingepreist. Insgesamt sehe das Analysehaus ein ausgewogenes Chancen‑Risiko mit leichter Abwärtsneigung und erwartet keine nachhaltige Outperformance ohne steigende Gewinnschätzungen.» Mehr auf de.investing.com

Shopify meldete für Q3 2025 einen Umsatz von 2,84 Milliarden US‑Dollar und ein GMV von 92 Milliarden US‑Dollar, jeweils ein Plus von 32 % gegenüber dem Vorjahr; das Betriebsergebnis stieg um 53 % und die Free‑Cashflow‑Marge lag bei 18 %. Das internationale GMV legte stark zu (etwa 41 % ggü. Vorjahr), da das Unternehmen global expandiert und Partnerschaften für Fulfillment hinzufügt. Shopify brachte die Winter 2026 Edition mit KI‑Tools wie Sidekick und AI Store Builder auf den Markt, und Händler verzeichneten mit 14,6 Milliarden US‑Dollar einen Rekordumsatz an Black Friday/Cyber Monday. Die Aktien haben sich seit Jahresbeginn um rund 60 % verteuert, da das Unternehmen Profitabilität, Margenausweitung und Produktinnovation kombiniert.» Mehr auf finance.yahoo.com