Solstice Advanced Materials

Solstice hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Element Solutions im Wert von rund 14,5 Milliarden US-Dollar (inkl. Nettofinanzverbindlichkeiten) bekanntgegeben. Element-Aktionäre erhalten 10,00 USD in bar plus 0,500 Stammaktien von Solstice je Aktie, was einer impliziten Gegenleistung von rund 50,10 USD entspricht; die Aktienkomponente löste Verwässerungsängste und einen vorbörslichen Kursrückgang von etwa 6,5 % bei Solstice aus. Zur Finanzierung wurde eine zugesagte Brückenfinanzierung über 4,7 Milliarden USD von Goldman Sachs vereinbart, die den Nettoverschuldungsgrad auf etwa 3,5x anheben dürfte; das Management peilt jedoch eine Reduktion unter 3x binnen 18 Monaten, eine bereinigte EPS-Steigerung im ersten Jahr und jährliche Nettosynergien von über 180 Mio. USD bis Jahr drei an. » Mehr auf de.investing.com

Solstice Advanced Materials führt Gespräche über eine Fusion mit Element Solutions, die ein Spezialchemieunternehmen mit einem Unternehmenswert von rund 27 Milliarden US-Dollar schaffen würde. Die Verhandlungen sehen eine Transaktion vor, die überwiegend in Aktien mit einer Barkomponente abgewickelt werden könnte, und könnten noch diese Woche zu einer Einigung führen, wobei ein Scheitern weiterhin möglich ist. Der Zusammenschluss würde Solstices Position in hochentwickelten Materialien für die Chipherstellung stärken, indem Polymere, Hochleistungsflüssigkeiten und Prozessmaterialien mit Elements Elektronik-, Halbleiter- und Automobilportfolio kombiniert werden. » Mehr auf de.investing.com

BMO Kapitalmärkte hat Solstice Advanced Materials (SOLS) zum Top-Pick des US-Chemiesektors erklärt und das Kursziel auf 101 US-Dollar angehoben. Analysten begründen die Aufwertung mit der starken Positionierung und hohem säkularen Wachstumspotenzial der Nuklearmaterialsparte. SOLS meldete im ersten Quartal einen Umsatz von 991 Millionen US-Dollar und ein EPS von 0,63 US-Dollar; Truist hat die Aktie mit „Halten“ und einem Kursziel von 90 US-Dollar aufgenommen. » Mehr auf de.investing.com