The Cheesecake Factory

Cheesecake Factory hat eine Fifth Amended and Restated Loan Agreement abgeschlossen, die eine unbesicherte revolvierende Kreditfazilität von 400 Mio. US-Dollar einrichtet und die Vereinbarung vom 6. Oktober 2022 ersetzt. Die Fazilität, wirksam seit 26. März und mit Laufzeit bis 26. März 2031, wird von JPMorgan Chase als administrativem Agenten begleitet von Bank of America, Wells Fargo und BMO bereitgestellt und enthält Sub-Limite für Akkreditive (85 Mio.) und Swingline-Kredite (10 Mio.). Es besteht eine Option, die Zusagen unter bestimmten Bedingungen um bis zu 200 Mio. US-Dollar aufzustocken; Zinsen werden wahlweise auf SOFR-Basis (+1,00–1,50 %) oder auf Basis eines Basissatzes (+0–0,50 %) berechnet, und auf nicht genutzte Zusagen fällt eine Gebühr von 0,125–0,225 % an. Die Vereinbarung enthält Finanzkennzahlen (max. bereinigter Nettoverschuldungsgrad von 4,25x EBITDAR; Mindest-EBITDAR zu Zins- und Mietaufwand 1,90x) sowie Beschränkungen zu Dividenden, weiteren Schulden und Akquisitionen; Mittel sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, einschließlich Dividenden, Aktienrückkäufen und zulässigen Akquisitionen. » Mehr auf de.investing.com

Cheesecake Factory rechnet mit bis zu 26 neuen Restaurant-Eröffnungen im Jahr 2026 und peilt eine langfristige inländische Expansion auf etwa 300 Cheesecake Factory-Standorte an; die Wachstumsmarken North Italia und Flower Child streben eine deutliche Größenordnung an. Die Außer-Haus-Umsätze machen jetzt rund 22 % des Umsatzes aus, gestützt durch eine exklusive Partnerschaft mit DoorDash, und das Cheesecake Rewards-Programm — das die Erwartungen übertroffen hat — erhält im zweiten Quartal eine eigene Mobile-App. Das Unternehmen meldete ein Rekord‑bereinigtes EBITDA von 354 Mio. USD und einen operativen Cashflow von über 301 Mio. USD in 2025, gab mehr als 206 Mio. USD an Aktionäre zurück, erhöhte die Rückkaufgenehmigung, hob die Dividende an und erwartet für das Jahr etwa 3,9 Mrd. USD Umsatz bei einer Nettogewinnmarge von rund 5 %. » Mehr auf finance.yahoo.com

The Cheesecake Factory stellte auf der Investorenkonferenz ehrgeizige Wachstumspläne vor, darunter bis zu 26 Neueröffnungen in diesem Jahr und ein Ziel von rund 7 % jährlichem Filialwachstum. 2025 erzielte das Unternehmen ein bereinigtes Rekord-EBITDA von 354 Mio. USD und prognostiziert für 2026 einen Gesamtumsatz von etwa 3,9 Mrd. USD bei einer erwarteten Nettomarge von rund 5 %. Der Außer‑Haus‑Verkauf (22 % des Umsatzes) wird durch die Partnerschaft mit DoorDash gestützt, zudem soll das Bonusprogramm "Cheesecake Rewards" per mobiler App im zweiten Quartal ausgeweitet werden. Geplante Investitionen von rund 210 Mio. USD dienen Standortentwicklung und Instandhaltung; langfristig peilt das Management deutliche zusätzliche Umsätze und signifikantes Wachstum der Markenanzahl an. » Mehr auf de.investing.com