Freue mich auf Eure Meinung!Habe lange zwischen ETF und Einzelaktien gerungen.…

@edigate An der Börse wird doch die Zukunft gehandelt. Meine historische Performance ist daher erstmal irrelevant. Meine Kosten auch. Ich trade nicht. Ob ich 5 EUR oder 7 EUR pro Trade zahle ist egal.
Insofern wünsche ich mir eigentlich eher Feedback zur Portfoliokonstellation wenn es um die künftige Einschätzung geht, sowie sinnvolle Ergänzungen.

@frank  
Vonovia --> "Marktführer" in DE
Cognex --> Marktführer / Hochprofitabel
Dover --> Marktführer / Hochproiftabel
Mondelez --> Marktführer / Hochprofitabel
Danaher --> Marktführer / Hochprofitabel
Heineken --> Marktführer / Hochprofitabel
Estee Lauder --> Marktführer / Hochprofitabel
Starbucks --> Marktführer / Hochprofitabel
Autodesk --> Marktführer / Hochprofitabel
Salesforce --> Marktführer / Hochprofitabel
Nexans --> Marktführer / Branchenübliche Margen
Tesla --> Marktführer / Hochprofitabel
Krones --> Marktführer / Branchenübliche Margen
Bayer --> --> Marktführer / Hochprofitabel / Aber Monsanto-Probleme
Biontech --> "Trade" auf künftige Innovation durch viel Forschung/Cash

Ich verstehe nicht, wieso diese Unternehmen als "kein Investment" angesehen werden sollen. :)

@simon_euler  
Wir reden etwas aneinander vorbei. 😉
Eine Sektoren- und Länderallokation hat erst mal überhaupt nix damit zu tun, ob das jetzt den Markt abbildet oder nicht.
Es ist einzig und alleine das Vorgehen, um ein Portfolio im Sinne der Optimierung von Ertrag/Risiko aufzustellen. Gerade, wenn man ein straffes Portfolio hält (eine niedrige Titel Anzahl muss nicht per se wenig Diversifikation und eine hohe Titel Anzahl muss nicht per se eine hohe Diversifikation sein), sollte man dann die Titel anders wählen als jemand, der vielleicht 50-100 Positionen hält.
Der Invest Ansatz ist immer Top-Down und nie „ich such mir mal paar  Wertpapiere oder Sonstiges raus“.
Risiko/Ertrag! Es kommt immer zunächst auf Deine individuelle Risikotoleranz und Risikotragfähigkeit an, dann wird basierend hierauf versucht, den Ertrag zu optimieren. Einfache mathematische Optimierung unter einer Konstanten (die Du bisher nicht genannt hast). 
Um dies zu erreichen, ist es einfach Fakt, dass ein Portfolio zunächst nach Assets, dann nach Optimierung der Assets (durch Sektoren-und Regionenallokation) und erst im letzten Schritt durch einzelne Titel aufgebaut wird. Das wird Dir auch jeder professionelle Assetmanager oder Vermögensverwalter so bestätigen.
Ich will Dir ja auch Deine Werte einzeln betrachtet gar nicht schlecht reden (ich würde zwar teils andere wählen), aber mein Punkt war, dass diese Titel in Summe (per Portfoliotheorie) für mich so nicht von der Auswahl her nachvollziehbar sind. Nicht mehr, nicht weniger.
Final ist das Dein Geld und Deine Entscheidung, aber Du hattest ja nach Kritik gefragt.

@frank Hi Frank. Danke für dein Feedback. Ein paar Kommentare dazu.

Sektoren- und Länderallokation ist für mich nicht entscheidend. Wenn ich den das Portfolio marktgetreu abbilden möchte, würde ich einen ETF kaufen. Ich sehe aktives Investieren eben als das was es ist. Konkrete Beteiligung an einem Unternehmen. Die Denke des "Weltportfolios" hatte ich auch lange Intus.

Interessant finde ich, dass du meine Aktien zum großen Teil nicht als Invest siehst. Warum?
ich halte fast nur Marktführer mit sehr guten Gewinnmargen. Biontech stellt hier eine kleine Ausnahme da. Bayer und Vonovia kann man auch als durchaus riskant einstufen. Aber da Verfolge ich den Value-Gedanken. Welche Aktien gefallen Dir denn bzw. kennst du überhaupt alle? Nur weil eine Firma keine 100 Mrd Marktkapitalisierung hat, heißt das nicht, dass es im spezifischen Sektor kein Champion ist.

Zu Tesla. Ich habe die Position vor 4-5 Jahren gekauft. Der Einstiegskurs von 15 EUR ist der damalige Kurs bereinigt um die Aktiensplits. Das Kaufdatum laut Parqet stimmt also nicht. Die Rendite sehr wohl. Wobei ich 80% der Position im Laufe der Jahre verkauft habe und das nur der Rest ist.

@simon_euler  
Naja, Risiko/Ertrag ist jetzt kein finanztechnisches „Over-Engineering“, sondern die Grundlage jeder Investitionsentscheidung.
Nehmen wir mal an, Horst bietet Dir an morgen mit 70% Wahrscheinlichkeit 100€ zu geben und Kevin sagt, dass er Dir morgen mit 60% Wahrscheinlichkeit 100€ gibt. Ich wähle Horst. Du wählst Kevin, weil er Dir sympathischer ist.
Für 3,50€ bekomm ich (noch 😅) ein Brot. Für 3,5 Punkte in Motivation evtl. nen Handschlag.
Aber egal. Ich will Dich nicht überreden. Überzeugen kann ich Dich wohl nicht ….insofern wünsche ich Dir dennoch viel Erfolg! 🙂

@frank Meinst du die Portfoliotheorie der Vermögensverwalter/Fondsmanager die regelmäßig und sicher den Markt schlägt?

Spaß beseite. Ich verstehe Deine Gedanken und habe mich natürlich auch mit entsprechenden Theorien befasst. Nur ist dies einfach für mich zurzeit financial overengineering.
Wichtiger als eine perfekte Allokation oder eine "mathematische Optimierung einer Konstanten" sind mir Ausdauer, Überzeugung,... und ähnliche Themen. Ich baue mein Portfolio nicht mit irgendwelchen Werten, welche laut Theorie gut passen. Wenn man so will schwingt bei mir etwas die Liebe zur Aktie mit. Das kann gefährlich sein. Ist aber für mich zugleich auch ein Erfolgsmodell.
Eine Cognex kann z.B. sehr volatil sein. Es wird wichtig sein, diesen Wert in schlechten Phasen nicht abzuschlagen. Das klappt nur wenn ich zu 100% dahinter stehe. Bei anderen Werten mit weniger Identifikation sinkt die Disziplin.
Das ist kein Gegenargument gegen Deine Argumente. Das Ganze ergänzt sich. Aber es ist ein Teil der Erklärung wieso mir andere Dinge wichtiger sind, als die "perfekte Zusammensetzung".

Grüße
Simon

@edigate Wie erwähnt, habe ich lange mit meiner Strategie gerungen. Ich habe unzählige Stunden in Finanzbildung investiert und bin auch nach wie vor ETF-Befürworter. Aus diesem Grunde hatte ich auch lange Zeit eine Art Core Satellite.
Aber auch wenn ich die Idee des Weltportfolios für fundiert halte, passt es doch nicht zu mir. Ich sehe mich einfach als Unternehmensinhaber und möchte bewusst auch so handeln. Daher habe ich mich fest entschlossen mein ETF-Depot umzuschichten in ein Einzelaktiendepot. Wobei ich früher immer mal Einzelaktien gehalten habe. Mondelez und Tesla waren meine ersten Einzelaktien. 2018 gekauft wenn ich mich recht erinnere. Den Rest der Positionen habe ich dieses Jahr eben durch den ETF verkauf finanziert und gekauft.
In Parquet habe ich die Käufe einfach manuell mit dem Durchschnittskurs hinzugefügt. Daher evtl. die falsche Darstellung.

Meine Performance in den letzten Jahren wird aber sowieso falsch dargestellt bzw. ist unsichtbar, weil ein Großteil meiner Tesla-Position verkauft und umgeschichtet wurde.

@edigate Guten Morgen. Natürlich das das Portfolio real. Es ist mein Depot. Es fehlen allerdings Anleihen & Gold Anteile.

@stephanie  Wie bereits oben erwähnt. Ich habe meinen durchschnittlichen Einkaufskurs hochgeladen. Der Kaufzeitpunkt stimmt somit nicht mit dem Kurs überein. Die Renditeanzeige ist aber korrekt.

@stephanie Spannender Wert. Bewertung & Marge schaut ok aus. Ähnlich bzw. vergleichbar mit Dover (ich arbeite bei Dover).
Allerdings lacht mich das Unternehmen auf den ersten Blick nicht an.
Meistens mag ich eher Firmen, die sehr spezifisch arbeiten und ein sehr einfaches Geschäftsmodell haben.
Cognex / Kameras
Starbucks / Kaffee
Heineken / alkoholische Getränke
Mondelez / Kekse & Snacks
...
Bei Parker-Hannifin ist es zwar auch spezifisch. Aber sehr viele unterschiedliche Produkte. Diese Komplexität innerhalb der Firma habe ich nicht so gerne. Aber das macht das ganze per se nicht schlecht. Eher nur meine Einstellung.
Man stelle sich vor wie komplex der Produktionsprozess & die Supply Chain dieser Firma ist. Da hab ich's lieber übersichtlicher 😀

Ich fürchte mich nicht vor 5-10% Portfolioanteil einer Firma. Im Gegenteil, nur so nehme ich das Investment ernst. Wenn's 0,5% ausmacht, macht man doch ständig nur Blödsinn.
Ganz nach Warren Buffet: man stelle sich vor man kann in seinem ganzen Leben nur 10 mal den Kaufbutton drücken. Dann überlegt man sich das Ganze zwei und drei mal und zieht's aber dann auch durch. Was bringt mir monatelanges Überlegen, wenn dann die Position 300 EUR ausmacht. Da sind 10% Kursschwankung ein Abendessen für meine Familie...Ne das reizt nicht.
Wenn das Portfolio mal die 150k Grenze durchschreitet, kann man über eine geringere Gewichtung nachdenken.

@simon_euler OK, bin quasi 1 Frischling an der Börse(Ende April), daher kein Ratschlag sondern Dank von mir, dafür dass ich Einblick in dein Depot nehmen darf. Starke Industriewerte, die ich bisher bei keinem gesehen habe. Gefällt mir gut ☺️ höhere Gewichtung bei gutem Monitoring der Firmen erscheint mir auch unproblematisch😎
Parker-Hannifin
US7010941042
ist bei mir auf der Watchlist, könnte vielleicht auch bei dir ins Depot passen😀