Capital Southwest

Capital Southwest Corporation è una business development company specializzata in investimenti di credito e di private equity e venture capital in società del middle market, mezzanine, in fase avanzata, mature, late venture, in crescita emergente, buyout, ricapitalizzazioni e investimenti di growth capital. Non investe in startup, società quotate in borsa, progetti immobiliari, opportunità di project finance, aziende di esplorazione e produzione di petrolio e gas, società in difficoltà, turnaround e società in cui il senior management significativo sta uscendo. Nel lower middle market, la società investe tipicamente in finanziamenti per la crescita, acquisizioni bolt-on, nuove acquisizioni di piattaforma, rifinanziamenti, dividend recapitalization, buyout guidati da sponsor e situazioni di management buyout. Le strutture di investimento sono Unitranche debt, debito subordinato, debito senior, debito di primo e secondo lien e azioni privilegiate e ordinarie. La società effettua co-investimenti azionari insieme agli investimenti in debito, fino al 20% del totale dell'assegno, e realizza esclusivamente investimenti di minoranza senza controllo. Preferisce investire in manifattura industriale e servizi, distribuzione a valore aggiunto, prodotti e servizi sanitari, servizi alle imprese, prodotti chimici speciali, food and beverage, servizi abilitati dalla tecnologia e modelli SaaS. La società cerca di investire in servizi e prodotti per l'energia, tecnologie industriali e prodotti e sostanze chimiche speciali. All'interno dei servizi e dei prodotti per l'energia, cerca di investire in ogni segmento del settore, inclusi upstream, midstream e downstream, escludendo l'esplorazione e la produzione, con un focus su prodotti e servizi differenziati, noleggio di attrezzature e utensili, prodotti di consumo e sostanze chimiche per perforazione e completamento. Nell'ambito delle tecnologie industriali, cerca di investire in automazione e controlli di processo, attrezzature per la movimentazione e il confezionamento, filtrazione industriale e gestione dei fluidi, misurazione, monitoraggio e test, utensili professionali e sensori e strumentazione. Nell'ambito dei prodotti e delle sostanze chimiche speciali, la società cerca di investire in aziende che sviluppano e producono sostanze chimiche e prodotti altamente differenziati, inclusi adesivi, rivestimenti e sigillanti, catalizzatori e assorbenti, cosmeceutici, chimica fine, aromi e fragranze, lubrificanti ad alte prestazioni, polimeri, plastiche e compositi, apparecchiature per il dosaggio e la filtrazione chimica, materiali di consumo e utensili professionali e industriali, soluzioni ingegnerizzate per installazioni HVAC, idrauliche ed elettriche, e materiali specifici ad alte prestazioni per la protezione antincendio e applicazioni nei giacimenti petroliferi. Può inoltre investire in opportunità eccezionali nei prodotti per l'edilizia. La società cerca di investire negli Stati Uniti. La società cerca di effettuare investimenti compresi tra 5 e 25 milioni di dollari in titoli. Cerca di effettuare investimenti azionari compresi tra 5 e 50 milioni di dollari e investimenti in debito tra 5 e 20 milioni di dollari, e di co-investire in operazioni di dimensione fino a 40 milioni di dollari. Preferisce società con ricavi prossimi o superiori a 10 milioni di dollari, operazioni redditizie e un tasso di crescita storico di almeno il 15 percento annuo. All'interno del lower middle market, cerca di investire in società con meno di 15 milioni di dollari di EBITDA e investe anche opportunisticamente nell'upper middle market, generalmente definito come società con EBITDA superiore a 50 milioni di dollari. Oltre agli investimenti diretti, la società alloca capitale a term loan sindacati di primo e secondo lien nell'upper middle market. I criteri per il Syndicated 1st Lien nell'Upper Middle Market prevedono un EBITDA superiore a 30 milioni di dollari, una leva di chiusura maggiore di 4 volte, una quota di investimento compresa tra 5 e 7 milioni di dollari e un rendimento dell'investimento superiore al 6,5%. I criteri per il Syndicated 2nd Lien nell'Upper Middle Market prevedono un EBITDA superiore a 50 milioni di dollari, una leva di chiusura maggiore di 6 volte, una quota di investimento compresa tra 5 e 7 milioni di dollari e un rendimento dell'investimento superiore al 9%. Preferisce assumere una partecipazione di maggioranza e di minoranza. La società ha la flessibilità di mantenere gli investimenti per periodi molto lunghi nelle proprie società in portafoglio. Può inoltre investire tramite warrant. La società preferisce avere una partecipazione nel consiglio di amministrazione delle proprie società in portafoglio. Capital Southwest Corporation è stata fondata il 19 aprile 1961 ed ha sede a Dallas, Texas.