MGE ENERGY DL 1

MGE Energy hat eine Vertriebsvereinbarung mit Guggenheim Securities und Morgan Stanley geschlossen, um Stammaktien im Rahmen eines At‑the‑Market‑Programms im Gesamtvolumen von bis zu 100 Millionen US‑Dollar zu verkaufen. Verkäufe können laufend über den Nasdaq‑Handel, ausgehandelte Preise oder private Block‑Trades erfolgen; Manager erhalten bis zu 2,0 % Provision. Nettoerlöse sollen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, etwa Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten, Rückkäufe, Tilgung und Refinanzierung, Investitionsausgaben und Tochtergesellschaftsinvestitionen. Parallel hat Madison Gas and Electric eine langjährige Hypothekenanleihevereinbarung beendet nach Rückzahlung der letzten erstrangig besicherten Bonds und ungesicherte Senior Notes im Volumen von 90 Millionen US‑Dollar in drei Serien begeben. » Mehr auf de.investing.com

MGE Energy und Tochter Madison Gas and Electric haben nach Rückzahlung der letzten erstrangigen Hypothekenanleihen (1,2 Mio. USD, 7,70 %, Fälligkeit 2028) die seit 1946 geltende Grundschuld- und Treuhandurkunde erfüllt und aufgelöst. Die U.S. Bank Trust Company fungierte als Nachfolgetreuhänder; das Unternehmen lässt die Löschung der Pfandrechte in den zuständigen Jurisdiktionen eintragen und gibt an, keine weiteren erstrangigen Hypothekenanleihen unter dieser Urkunde auszugeben. Parallel platzierte Madison Gas and Electric vorrangige Anleihen im Volumen von 90 Mio. USD in drei Serien (Fälligkeiten 2036/2041/2056, Zinsen 5,05–5,79 %), mit halbjährlichen Zinszahlungen ab Juli 2026. » Mehr auf de.investing.com

Die Madison Gas and Electric Company, eine 100%ige Tochter von MGE Energy, hat ein Note Purchase Agreement abgeschlossen und unbesicherte vorrangige Anleihen im Umfang von 90 Mio. USD in drei Tranchen ausgegeben: Serie A 30 Mio. USD (Kupon 5,05%, Fälligkeit 31.01.2036), Serie B 30 Mio. USD (5,25%, 31.01.2041) und Serie C 30 Mio. USD (5,79%, 31.01.2056). Zinszahlungen erfolgen halbjährlich jeweils zum 31. Januar und 31. Juli, erstmals am 31.07.2026; die Anleihen sind nicht Teil des bestehenden Medium-Term-Notes-Programms und unbesichert. MGE plant, den Nettoerlös zur Finanzierung von Investitionsausgaben und allgemeinen Unternehmenszwecken zu verwenden; der Vertrag erlaubt optionale Kündigung, enthält eine Make-Whole-Regelung sowie eine Kontrollwechselklausel mit Rückzahlungsrecht für Gläubiger. Zu den Covenants gehört unter anderem, dass das Verhältnis konsolidierte Verschuldung zu Gesamtkapitalisierung 65% nicht überschreiten darf, zudem werden Beschränkungen bei vorrangigen Verbindlichkeiten und Besicherung vorgesehen. » Mehr auf de.investing.com