Solstice Advanced Materials

Solstice Advanced Materials erklärte die einvernehmliche Auflösung der geplanten 14,5‑Mrd.-$‑Fusion mit Element Solutions ohne Kündigungsgebühren und genehmigte gleichzeitig ein erstes Aktienrückkaufprogramm von bis zu 500 Mio. $. Die Ankündigung, verbunden mit der Bestätigung und Anhebung der Jahresprognose nach einem starken zweiten Quartal, ließ die Aktie nachbörslich um 13,2 % auf 63,76 $ steigen. CEO David Sewell bezeichnete den Rückkauf als Ausdruck von Vertrauen in die langfristige Strategie und disziplinierte Kapitalallokation. Der Kursanstieg war unternehmensspezifisch und nicht auf makroökonomischen Rückenwind zurückzuführen. » Mehr auf de.investing.com

Solstice hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Element Solutions im Wert von rund 14,5 Milliarden US-Dollar (inkl. Nettofinanzverbindlichkeiten) bekanntgegeben. Element-Aktionäre erhalten 10,00 USD in bar plus 0,500 Stammaktien von Solstice je Aktie, was einer impliziten Gegenleistung von rund 50,10 USD entspricht; die Aktienkomponente löste Verwässerungsängste und einen vorbörslichen Kursrückgang von etwa 6,5 % bei Solstice aus. Zur Finanzierung wurde eine zugesagte Brückenfinanzierung über 4,7 Milliarden USD von Goldman Sachs vereinbart, die den Nettoverschuldungsgrad auf etwa 3,5x anheben dürfte; das Management peilt jedoch eine Reduktion unter 3x binnen 18 Monaten, eine bereinigte EPS-Steigerung im ersten Jahr und jährliche Nettosynergien von über 180 Mio. USD bis Jahr drei an. » Mehr auf de.investing.com

Solstice Advanced Materials führt Gespräche über eine Fusion mit Element Solutions, die ein Spezialchemieunternehmen mit einem Unternehmenswert von rund 27 Milliarden US-Dollar schaffen würde. Die Verhandlungen sehen eine Transaktion vor, die überwiegend in Aktien mit einer Barkomponente abgewickelt werden könnte, und könnten noch diese Woche zu einer Einigung führen, wobei ein Scheitern weiterhin möglich ist. Der Zusammenschluss würde Solstices Position in hochentwickelten Materialien für die Chipherstellung stärken, indem Polymere, Hochleistungsflüssigkeiten und Prozessmaterialien mit Elements Elektronik-, Halbleiter- und Automobilportfolio kombiniert werden. » Mehr auf de.investing.com