Aston Martin Lagonda

S&P Global Ratings hat das Rating der vorrangig besicherten Anleihen von Aston Martin von CCC+ auf CCC gesenkt, den Ausblick auf negativ gestellt und das Recovery Rating von 3 auf 5 reduziert (erwartete Ertragsquote bei Insolvenz von ~25 %). Aston Martin nahm eine neue Kreditfazilität über 550 Mio. £ auf (450 Mio. £ abgerufen, 100 Mio. £ aufgeschoben), zahlte bestehende Revolving- und Konsortiallinien zurück und hält rund 340 Mio. £ Liquidität per 1. August 2026. S&P rechnet mit einem Anstieg der bereinigten Verschuldung auf über 2 Mrd. £ bis Ende 2026, höheren Zinskosten von ~30 Mio. £ jährlich und einem negativen freien operativen Cashflow von rund 200 Mio. £ für 2026, der auch 2027 negativ bleiben dürfte. Die Agentur wertet die neuen Schulden im Insolvenzfall als vorrangig, was die Rückzahlungs­aussichten für Inhaber der bestehenden besicherten Anleihen schmälert und zu weiteren Ratingabstufungen führen könnte, falls sich die Liquidität oder Valhalla-Auslieferungen verschlechtern. » Mehr auf de.investing.com

Aston Martin hat ein Refinanzierungspaket über 550 Millionen Pfund vereinbart, bestehend aus einem erstrangig besicherten Darlehen über 450 Millionen und einem verzögert abrufbaren Darlehen über 100 Millionen Pfund mit Laufzeit bis Juli 2031 und einem Zinssatz von 6,75 % über SONIA. Die Transaktion, geführt von Fonds unter HPS Investment Partners, soll die Liquidität zum 30. Juni 2026 auf rund 340 Millionen Pfund stärken, bestehende Kreditfazilitäten ablösen und das kurzfristige Refinanzierungsrisiko deutlich reduzieren. Zusätzlich besteht eine Option zur Aufnahme weiterer 100 Millionen Pfund, was dem Management mehr finanziellen Spielraum verschafft, und die Bekanntgabe stützte den Kurs vor der Halbjahresberichterstattung am 29. Juli. » Mehr auf de.investing.com

Aston Martin bestätigt laufende Gespräche mit potenziellen Fremdkapitalgebern im Rahmen der regelmäßigen Überprüfung der Kapitalstruktur, macht jedoch keine Angaben zu Art oder Umfang der Finanzierung. Der Konzern will seine Strategie weiter umsetzen, rechnet für 2026 mit einer deutlichen Verbesserung der Finanzergebnisse und betont die Sicherstellung ausreichender Liquidität. Weitere Bekanntmachungen sollen folgen, sofern dies regulatorisch erforderlich ist. » Mehr auf de.investing.com