Autodesk

Autodesk meldete für Q2 2027 ein EPS von 3,30 $ und Umsatz von 2,05 Mrd. $, beide über Konsens, und hob die Jahresprognosen für Umsatz und fakturierte Umsätze an. Die operative Non‑GAAP‑Marge verbesserte sich, die GAAP‑Marge wurde jedoch gesenkt, teils wegen akquisitionsbedingter Effekte durch MaintainX. Die Aktie stieg im regulären Handel deutlich, fiel aber nachbörslich zurück, da Anleger die Details des Ausblicks und die Margenauswirkungen prüften. » Mehr auf de.investing.com

Autodesk handelt nahe einem 20-fachen Forward‑KGV gegenüber einem Analystenziel von 312,75 $, während das Management für FY27 ein Non‑GAAP‑EPS von 12,40–12,65 $ bei Erlösen von 8,155–8,215 Mrd. $ prognostiziert. Das Unternehmen steigerte den Umsatz um 18,4% und den freien Cashflow um 60% gegenüber dem Vorjahr, kauft Aktien aggressiv zurück und plant, etwa 50% des freien Cashflows für Rückkäufe zu verwenden. Marktsignale und Polymarket bewerten die Wahrscheinlichkeit einer Gewinnüberraschung (earnings beat) als hoch, während die Wettbewerber PTC und ANSYS ein schwächeres Wachstum bzw. höhere Multiplikatoren aufweisen. Das Management sagt, die Auswirkungen der Vertriebsreorganisation verlaufen planmäßig und die Erneuerungsleistung bleibt stark. » Mehr auf finance.yahoo.com

Die Global Leaders Strategy von Brown Advisory verkaufte ihre Position in Autodesk im Juni und verwies auf ein zunehmendes Substitutionsrisiko durch KI-‚World Models‘, die Teile des 3D-Creation-Stacks ersetzen könnten, sowie auf verschärfte Konkurrenz durch physische KI-Startups wie Prometheus. Der Fonds erklärte, die Bandbreite möglicher Ergebnisse für Softwareunternehmen habe sich erweitert, und setzte das Kapital in Nvidia und Progressive Corporation um. Die Strategie lief im zweiten Quartal 2026 hinter dem MSCI ACWI zurück, sieht aber attraktive Stockpicking‑Chancen für die Zukunft. » Mehr auf finance.yahoo.com