Roast Einzeltitel

@tev Hey Steffi, vielen Dank für deinen Input 😊. 
Alphabet, Amazon, Microsoft & Apple werden, sobald sie ihre jeweilige Zielgewichtung erreicht haben, in dem gleichen Verhältnis bespart wie die anderen Titel (einfach aus dem Grund, dass sich die Gewichtung der Titel untereinander nicht zu sehr verschiebt). Rebalancing würde ich dann vermutlich ein mal pro Jahr betreiben.

Zu SAP: Hier sollte ich vielleicht ergänzen, dass die momentan nicht mehr bespart werden. Ebenso Berkshire, Cisco, Diageo, Mc.Donald's, Shell und Visa (hier sind die Positionen bereits, zumindest vorerst, voll). Bei Shell dachte ich bereits an einen Teilverkauf, da die Position verhältnismäßig schon fast zu groß für meinen Geschmack ist (normal sind 5% des Portfolios mein Maximum pro Einzelwert).

Gold sollte ich beimischen, da gebe ich dir Recht. Nur würde ich das, stand heute, physisch kaufen.

Viele Grüße
Steffen

@frank_5e81e9 Auch dir vielen Dank für dein Feedback 😊

Bei den REITs ging es mir tatsächlich um die Diversifikation, aber auch die entsprechenden Dividendenrenditen (natürlich sind diese nie zu 100% sicher), fand ich sehr interessant. Beispielsweise eine STORE Capital oder eine Extra Space Storage kamen mir hierbei in den Sinn. Das ich mit beiden einen jeweils unterschiedlichen Investmentansatz fahren würde ist klar.
Mit echten Immo-Fonds habe ich mich tatsächlich noch nie beschäftigt. Die schaue ich mir nochmal genauer an. Vielen Dank auch an dieser Stelle.

Bezüglich China habe ich einfach die Bedenken, dass dort der Staat wesentlich schneller einem Unternehmen die Daumenschrauben anlegt, als dies in beispielsweise den USA getan wird. Deshalb habe ich den ETF gewählt um das Risiko etwas zu streuen.
Klar, spielt hier auch der Gedanke Delisting mit hinein, aber wenn mich das zu sehr belasten würde, hätte ich auch den EM Asia ETF nicht im Depot.
Das im asiatischen Raum aber ein ungeheures Potential besteht, steht für mich außer Frage.

Gold, wie du schon sagst ist physisch nice. Bei Silber habe ich mich mit der steuerlichen Thematik noch nicht genau befasst. Auch das werde ich hier in Angriff nehmen, da ich meine zu wissen, dass es ein oder zwei Besonderheiten zu beachten gibt.

Nochmals vielen Dank für deine Antwort.

Viele Grüße

Steffen

@frank_5e81e9 Okay, vielen Dank. Ich lese mich in beide Thematiken nochmal genauer ein und entscheide dann was ich machen werde😊

Zu Alibaba: Zur vollen Wahrheit gehört aber auch, dass Munger seine Position in Alibaba bereits halbiert hat👆😄. Aber klar, ich verstehe was du meinst.
Ich lasse mich da auch weniger von YouTubern verrückt machen. Nur tatsächlich sehe ich die Gefahr eines China-Taiwan-Konflikts als gar nicht so gering. Dann könnte man das gleiche Spiel wie im Zuge des Ukraine-Krieges haben (da hatte ich meine Gazprom-Anteile glücklicherweise noch rechtzeitig verkauft gehabt).

Viele Grüße

Steffen

@patrick_c2ce33 wenn’s kracht, haben meine ImmoFonds kaum verloren. Da scheiss ich mal aufs Agio und verkauf die locker fluffig über die Börse. Der Spread zB bei Gettex liegt bei ca 2%. Drauf gepfiffen!  Wenn es 30% runter geht, meine ImmoFonds bei +/- null stehen und ich durch den Spread 2% bei Verkauf einbüße um Equities nachzukaufen.

ImmoFonds sind als Stabilisator weit unterschätzt! Ich hab meinem Save Heaven von Anleihen auf ImmoFonds in 2018/2019 umgestellt. Perfekte Entscheidung! Anleihen sind theoretisch zwar ein guter Kontra Hold gegen Aktien, aber halt nicht wenn die Zinsprognosen steigen (Anleihen haben die letzte Jahre 10/15% eingebüßt, meine ImmoFonds sind um 2-3% gestiegen). Korrelationstechnisch von der Theorie her anders gemeint. In der Praxis hab ich durch ImmoFonds gegenüber Anleihen beim DrawDown 2021/2022 eine Outperformance von 10/15% erzielt. Soviel zum Thema gebashde ImmoFonds.

edit: Bei der Festgeld Leiter bin ich bei Dir. hab ich auch. Nur kann ich die eben nicht wahlfrei liquideren.

@steffen_d519e5 Ein Immfonds ist von der Philosophie her was komplett anderes als ein REIT. Schüttet nur ca 2% aus und schwankt so gut wie gar nicht. Das ist also eine echte Risikoreduzierung des Portfolios. Zum Beispiel gingen die meisten REITs ab 2022 genau so den Bach runter, wie andere Aktien; die ImmoFonds standen aber mit Schwankungen unter einem Prozent da, wie Felsen in der Brandung.
Silber physisch hat das Problem, dass es nicht wie Gold MwSt frei ist. Deshalb darauf achten (wenn es physisch sein soll) Differenz besteuert zu erwerben. Aber selbst dann zahlt man im Vergleich zu Gold ein sehr hohes Agio, was man über Jahre wohl nicht reinholen wird. Ist jetzt keine rein rationale Investentscheidung. Unter „Gebühren/Steuer“ Aspekten ist ein mit physischen Silber besicherter ETN schon günstiger (zu 100% ist das Emittenten Risiko da aber auch nicht ausschaltbar).
Zu den ADRs: Charlie Munger zB hat auch ca 30 Mio$ in Alibaba ADRs. Würde ich mich mal durch diverse YouTuber nicht zu verrückt machen lassen. Ja, klar hat nen Beigeschmack und niemand hat ne magische Kristallkugel, but anyways…. ;-)

@frank_5e81e9    Wenn du OIF empfiehlst solltest du aber auch die Nachteile(Kündigungs/Halte-fristen/ Abschlag auf NAV bei Börsenhandel, Fälle wie SEB ImmoIn­vest usw.) eingehen und nicht nur immer die Korrelationsbrille aufhaben.

Der Punkt mit dem Drawdown gilt ja auch nur für die Wertstellung über die Kapitalverwaltungsgesellschaft und dann kommt wieder das Thema mit den Fristen. Aber wenn genug Anleger verkaufen wollen und damit die 5% Schwelle überschreiten kann es schon mal hässlich werden. Die OIF haben an der Börse auch einiges mehr an Federn lassen müssen.

OIF sind für mich persönlich ein noGo - da bleibe ich lieber bei AAA short-term bonds oder einer Festgeldleiter. Wenn Immobilien dann mittels REITs (sind natürlich keine Risikoarme Klasse mehr). Die haben natürlich eine wesentlich höhere Schwankungsbreite, aber damit kommt auch die Rendite und langfristig betrachtet sieht das wesentlich entspannter aus.

Nebenbei wollte ich noch die Frage in den Raum werfen warum sich OIFs eben nicht International durchgesetzt haben, das wird schon seine Gründe habe - unter anderem oben schon angesprochen...

@max Alles klar, vielen Dank für deine Mühe 😊
Bezüglich REITs: Wie gesagt, hier kam es mir eigentlich nochmal darauf an, etwas Dividende in das Depot zu holen. Außerdem interessieren mich Immos sehr, nur leider ist das Geld nicht da um das "physisch" abzubilden.

Bezüglich der ETFs: Ich war da der klassische 70/30-Sparer. Letzten Endes wurde es mir mit den 30% EM dann doch etwas zu heiß (hier hätte ich natürlich auch einfach die Sparquoten anpassen können). Aber auch wenn ich in einen klassischen MSCI World reinschaue, gefallen mir einige Positionen nicht (beispielsweise Tesla oder Meta) oder deren Gewichtung (Alphabet mit "nur" 2,5%)
Weiterhin habe ich gemerkt, dass Ausschüttungen mir psychologisch unheimlich gut tun. Sie ermutigen mich immer am Ball zu bleiben und mit dem Thema Börse/Geldanlage zu beschäftigen.
Aber auch andere Unternehmen für welche ich großes Potential sehe, die aber keine Dividende zahlen, wollte ich nicht vernachlässigen (wie Amazon, Alphabet, Nvidia etc.).
Kurzum: Größtenteils Psychologie, aber auch der Spaß am Thema Börse.

Viele Grüße

Steffen

@steffen_d519e5 Die Faktoren ETF Zusammensetzung und Spaß kann ich sehr gut nachvollziehen, persönlich schlafe ich jedoch mit großen Funds einfach besser. Die Einzeltitel gibts dann klassisch als Sahnehaube obendrauf 😀

Immobilien physisch als reine Kapitalanlage führt halt nahezu unweigerlich zu einem großen Klumpen im Portfolio. Sofern keine soliden Kontakte in die Branche bestehen ist es seit den letzten Jahren auch unmöglich an rentable Objekte zu kommen. Die Politik tut derzeit ihr übriges in punkto Auflagen und Regularien. Meiner Meinung nach insgesamt ein Umfeld in dem sich nur noch Profis bewegen sollten.
Falls Du etwas risikofreudiger bist, schon mal über Mezzanine nachgedacht?

@max Ich muss ehrlich sagen, dass ich sowohl mit ETFs als auch mit Einzelaktien sehr gut schlafe. Natürlich werde ich auch das ein oder andere mal ordentliches Lehrgeld bezahlen, aber das ist vollkommen okay für mich 😄. Mein Anlagehorizont ist wie oben beschrieben 40 Jahre +, sodass das schon passt.

Dass ein ziemliches Klumpenrisiko besteht, sobald ich eine Immobilie kaufe ist völlig klar, weshalb es Stand heute auch noch ein absolutes Luftschloss für mich ist. Aber ich bin noch verhältnismäßig jung, die Zeit wird kommen in der sich das ändern könnte.

Über Mezzanine habe ich noch nicht nachgedacht (zu meiner Schande muss ich gestehen, dass ich das noch nie im Entferntesten in Betracht gezogen habe).
Aber auch hier: da ich keine Ahnung davon habe, erst mal keine Option für mich. Natürlich werde ich mich dazu genauer informieren und dann mal schauen, inwieweit es für mich in Frage kommt😊