Marvell Technology

Jim Cramer sagte, er sei trotz eines starken Quartals nicht bereit, Marvell Technology zu kaufen. Er verwies auf die Warnung des Managements, dass die große Auszahlung aus der Partnerschaft mit Google möglicherweise auf 2029 verschoben wird, und forderte, dass das Analystentreffen im Oktober den Zeitplan klären müsse. Marvell hat sich im Bereich kundenspezifischer KI-Chips und Rechenzentrumsnetzwerke positioniert, was Rekordumsätze und institutionelle Anteilseigner angezogen hat, während das Leerverkaufsinteresse niedrig bleibt. Bei einem Forward-Multiple von rund 50,25x lässt die Aktie wenig Spielraum für Verzögerungen bei der Umsetzung, sodass Investoren auf klarere Angaben warten. » Mehr auf finance.yahoo.com

CEO Matt Murphy hob die Umsatzprognose für FY2027 auf etwa $11,5 Milliarden nach außergewöhnlichen KI-bezogenen Aufträgen; der Umsatz im 1. Quartal belief sich auf rund 2,418 Milliarden Dollar, davon 1,83 Milliarden Dollar im Bereich Rechenzentren. Der Analyst 24/7 Wall St. stuft die Aktie mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von $284,96 ein und verweist auf das Skalieren von custom silicon, Wachstum bei Interconnects und Switches sowie Übernahmen, die das TAM erweitern. Das Bull-Szenario peilt in etwa $354 innerhalb von 12 Monaten an, basierend auf einem $10-Milliarden-Ziel für custom silicon bis FY2029, während ein Bären-Szenario von rund $216 das Risiko vertikaler Integration durch Hyperscaler und die konzentrierte Rechenzentrums-Exponierung widerspiegelt. » Mehr auf finance.yahoo.com

Marvell Technology meldete ein Rekordquartal mit einem Umsatzanstieg von 37% auf 2,74 Mrd. USD und einem bereinigten Gewinn von 0,94 USD je Aktie, die Aktie fiel jedoch nach den Zahlen um über 10% wegen zu hoch eingeschätzter KI-Wachstumserwartungen. Das Rechenzentrumsgeschäft wuchs 46% und die bereinigte Bruttomarge lag bei 58,9%; die GAAP-Gewinnmarge fiel durch hohe aktienbasierte Vergütungen niedriger aus. Für das dritte Quartal prognostiziert das Management 3,15 Mrd. USD Umsatz und einen bereinigten Gewinn von 1,10 USD je Aktie sowie erhöhte Jahresziele für 2027/2028. Risiken bleiben Kundenkonzentration, knappe Fertigungskapazitäten, gestiegene langfristige Verschuldung von 4,96 Mrd. USD und eine anspruchsvolle Bewertung. » Mehr auf finanzen.net