VISTRA

Vistra hat die Bedingungen für eine Privatplatzierung vorrangig besicherter Anleihen im Gesamtvolumen von 2,25 Mrd. US-Dollar festgelegt: 1 Mrd. mit Fälligkeit 2031 (Kupon 4,700 %, Emissionskurs 99,954 %) und 1,25 Mrd. mit Fälligkeit 2036 (Kupon 5,350 %, Emissionskurs 99,745 %). Die Anleihen werden von Vistra Operations Company LLC ausgegeben, von Tochtergesellschaften garantiert und durch ein erstrangiges Pfandrecht auf wesentliche Vermögenswerte besichert. Erlöse sollen teilweise die Übernahme von Cogentrix Energy, allgemeine Unternehmenszwecke und Schuldenrückzahlung finanzieren; Abschluss wird für den 22. Januar erwartet. Angebot erfolgt an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A und an bestimmte Nicht-US-Käufer unter Regulation S.» Mehr auf de.investing.com

Vistra vereinbart mit Meta 20-jährige Lieferverträge für 2.609 MW CO2-freien Strom und Kapazität aus den Kernkraftwerken Perry, Davis-Besse sowie Leistungssteigerungen an Perry, Davis-Besse und Beaver Valley. Teillieferungen aus bestehenden Anlagen sollen Ende 2026 beginnen, vollständige Lieferung bis Ende 2027, die Kapazität aus Leistungssteigerungen wird schrittweise ab 2031 bis Ende 2034 bereitgestellt. Vistra startet Capex für die Uprates 2026–2034 (weniger als 20 % der Ausgaben bis Ende 2028) und erwartet dadurch einen Anstieg des bereinigten freien Cashflows von etwa 8–10 % aus dem laufenden Betrieb plus 5–7 % aus den Leistungssteigerungen. Zusätzlich meldete Vistra die Übernahme von Cogentrix für rund 4 Mrd. $; Moody’s hat den Ausblick auf "stabil" gesenkt.» Mehr auf de.investing.com

Moody’s hat das Corporate Family Rating von Vistra mit Ba1 bestätigt, den Ausblick jedoch von „positiv" auf „stabil" gesenkt. Grund ist die geplante Übernahme eines 5,5‑Gigawatt‑Erzeugungsportfolios von Cogentrix, die den geplanten Schuldenabbau verzögert und Bedenken zur Akquisitionsneigung und Finanzpolitik weckt. Moody’s bestätigt zugleich mehrere vorrangig besicherte und unbesicherte Ratings für Vistra‑Gesellschaften, während das Rating der Vistra Zero Operating Company unverändert bei Ba2 mit negativem Ausblick bleibt. Eine Aufwertung wäre möglich, falls Vistra die Akquisition erfolgreich integriert und dauerhaft eine FFO‑zu‑Verschuldungs‑Quote ≥24% erreicht; eine Herabstufung droht bei einer Quote <17%.» Mehr auf de.investing.com