HERTZ GL. HOLD. INC. NEW

Hertz hat eine Emission von 5,50% austauschbaren vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit 1. Oktober 2030 im Volumen von 425 Mio. US-Dollar abgeschlossen, inklusive vollständiger Ausübung einer 50‑Mio.-Option. Zu den Investoren zählt Pershing Square; die Anleihen wurden überzeichnet. Zinszahlungen beginnen am 1. April 2026 halbjährlich, anfängliches Austauschverhältnis 108,2808 Stammaktien je 1.000 US-Dollar Nennwert. Das Unternehmen nennt keine konkrete Verwendung der Erlöse, betont jedoch, dass die Transaktion die Kapitalbasis im Zuge der strategischen Neuausrichtung stärkt, obwohl die Liquiditätskennzahl aktuell eine Current Ratio von 0,85 zeigt.» Mehr auf de.investing.com

Hertz hat über seine Tochter The Hertz Corporation eine Privatplatzierung von 5,500%igen austauschbaren vorrangigen Anleihen fällig 2030 im Volumen von 375 Mio. USD angekündigt, die voraussichtlich um den 29. September abgeschlossen wird. Die Anleihen sind anfänglich zu 108,2808 Stammaktien je 1.000 USD Nennwert (Umtauschpreis ~9,24 USD je Aktie, +32,5% Prämie) austauschbar; der Nettoerlös wird auf rund 360,13 Mio. USD geschätzt. Hertz plant, etwa 300 Mio. USD zur teilweisen Rückzahlung von 2026 fälligen Anleihen, rund 33,26 Mio. USD für Capped‑Call‑Transaktionen und den Rest für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. Die Emission erfolgt ausschließlich an qualifizierte institutionelle Käufer; begleitend wurden Capped‑Calls (Cap‑Preis 13,94 USD) und Total‑Return‑Swaps im Zusammenhang mit Pershing Square vereinbart, während Kennzahlen wie eine Total‑Debt‑to‑Capital‑Ratio von 0,90 und eine Current Ratio von 0,85 auf angespannte Liquiditätsverhältnisse hinweisen.» Mehr auf de.investing.com

Hertz plant über seine Tochter The Hertz Corporation eine Privatplatzierung austauschbarer vorrangiger Anleihen im Volumen von 250 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 1. Oktober 2030 sowie eine Mehrzuteilungsoption über bis zu 37,5 Millionen US-Dollar. Ein Teil der Erlöse soll für Capped‑Call‑Transaktionen verwendet werden, der Rest zur teilweisen Tilgung oder zum Rückkauf ausstehender Vorrangiger Anleihen mit Fälligkeit 2026 vor Ende 2025. Die Anleihen zahlen halbjährlich Zinsen und sind nach Wahl des Emittenten in bar, in Hertz‑Stammaktien oder kombiniert austauschbar. Im Zusammenhang mit der Emission plant eine Tochtergesellschaft von Pershing Square Total‑Return‑Swaps zur Schaffung eines wirtschaftlichen Long‑Engagements in Hertz‑Aktien im Umfang von rund 100 Millionen US-Dollar; bestimmte Limited Partners zeigten unverbindliches Interesse an bis zu 25 Millionen US-Dollar. Nach der Ankündigung stieg die Hertz‑Aktie im nachbörslichen Handel um etwa 20 %.» Mehr auf de.investing.com