Antero Resources Co.

Moody’s hat den Ausblick für Antero Resources von „positiv“ auf „stabil“ gesetzt und das Ba1 Corporate Family Rating bestätigt, nachdem das Unternehmen HG Energy II für 3,9 Milliarden US‑Dollar übernommen hat. Die Agentur begründet die Änderung mit einem deutlichen Anstieg der Verschuldung, durch den das Pro‑forma‑Verhältnis von einbehaltenem Cashflow zu Schulden auf rund 35–40 % sinken dürfte. Antero will die Transaktion mit freiem Cashflow, einem 1,5‑Milliarden‑Term‑Loan, Erlösen aus Asset‑Verkäufen und Nutzung der revolvierenden Kreditlinie finanzieren; Moody’s sieht jedoch Umsetzungsrisiken bei der Integration und beim Schuldenabbau. Moody’s bestätigte außerdem Ba1‑PD und das Ba1‑Rating für vorrangige unbesicherte Anleihen sowie das SGL‑1 Liquiditätsrating und verwies auf Stärken in der Gasförderung in den Appalachen und die Beteiligung an Antero Midstream, aber auch auf Konzentrations‑ und Preisrisiken sowie laufenden Investitionsbedarf.» Mehr auf de.investing.com

Antero Resources übernimmt die Upstream‑Assets von HG Energy II für 2,8 Milliarden US-Dollar in bar und übernimmt außerdem das Rohstoff‑Hedge‑Portfolio. Die Transaktion soll die Produktion um rund 850 MMcfe/d erhöhen und die Flächenposition um 385.000 Netto‑Acres im Marcellus nahe bestehender Liegenschaften erweitern; Abschluss wird für Q2 2026 erwartet. Parallel plant Antero den Verkauf von Utica‑Assets in Ohio für 800 Millionen USD (ca. 150 MMcfe/d) und Antero Midstream erwirbt HG‑Midstream‑Assets für 1,1 Milliarden USD bei gleichzeitiger Veräußerung eigener Utica‑Midstream‑Anlagen für 400 Millionen USD. Die Finanzierung erfolgt über freien Cashflow, ein zugesagtes Term‑Loan von 1,5 Mrd. USD, Verkaufserlöse und Revolving‑Mittel; Antero erwartet über die nächsten zwei Jahre mehr als 30% mehr freien Cashflow, Synergien von rund 950 Mio. USD über zehn Jahre und eine Pro‑forma‑Produktion von 4.200–4.225 MMcfe/d in H2 2026.» Mehr auf de.investing.com

Antero Resources-Aktien sprangen um 7,21 % auf 33,14 $ an, da die Erdgaspreise auf Prognosen für einen kälteren Winter und stärkere Nachfrage stiegen. Das Unternehmen meldete für das dritte Quartal einen Nettogewinn von 76,18 Mio. $ gegenüber einem Verlust von 35,3 Mio. $ ein Jahr zuvor, bei einem Umsatzanstieg von 15 % auf 1,2 Mrd. $. Das Management peilt nun die Jahresproduktion am oberen Ende seiner Guidance von 3,4–3,45 Bcfe/d an, gestützt durch einen 260-Millionen-Dollar-Zukauf im Marcellus.» Mehr auf finance.yahoo.com