Harvest Travel & Leisure Income ETF A

Der Fonds investiert in nordamerikanische Aktien von Unternehmen aus dem zyklischen Konsumgütersektor, um monatliche Barausschüttungen zu erzielen. Gemäß den FactSet-Branchenklassifizierungen muss ein Unternehmen als Fluggesellschaft, REIT, Kasino und Glücksspiel sowie Hotel, Resort und Kreuzfahrtgesellschaft identifiziert werden. Der Auswahlprozess beginnt mit der Anwendung von zwei typischen Screenings auf das GBS-Indexuniversum. Die in Frage kommenden Unternehmen müssen einen durchschnittlichen Tagesumsatz von mindestens 2 Millionen USD in den letzten sechs Monaten und eine Marktkapitalisierung von mindestens sieben Millionen USD im Streubesitz aufweisen. Die verbleibenden Wertpapiere werden weiter reduziert, indem von jedem Unternehmen verlangt wird, dass seine Geschäftsbeschreibung mindestens ein Schlüsselwort aus den folgenden Kategorien enthält: Fluggesellschaft, Passagier, Reise, Resort, Hotel, Kreuzfahrt, Reisen und andere. Der Fonds wählt die 30 größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung aus. Jeden Monat schreibt der Fondsmanager gedeckte Kaufoptionen auf nicht mehr als 33 % des nach Marktkapitalisierung gewichteten Portfolios. Die Theorie besagt, dass das Schreiben von Optionen den Wert erhöht, indem es die Volatilität verringert und die Rendite verbessert. Der Index wird halbjährlich neu gewichtet.

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